CONTROINFORMAZIONE

caro fausto,
ora ti dico cosa succede al mister.....................

sono iniziati i centri estivi e il sole picchia forte ;
prima c'era mauretto (mio figlio) che lavorava con lui e
quando lo vedeva in crisi (solleone dritto sulla capa) ,
lo spintonava in piscina e li' si rifreddava il tutto .

Ora che non c'e' piu' mauretto , nessuno se lo pia in consegna ,
ed ecco che i raggi solari fanno il loro effetto distruttorio di quella
nocciolina de cervello che gli rimane
e
svarvola a piu' non posso.............................................e pure de brutto .

ora piu' che piammola con lui ,
me la pio con te ,
che ancora gli rispondi,.
mentre ( ne sono certo --perche' lo conosco)
lui gode come un maiale!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

per cui lassa perde,
mio caro fausto,
echiedigli anche tu :

A MISTER PRIMA DE FA' LO STRONZO,
CHE MESTIERE FACEVI?????????????????????????????

e giu' na risata

ahahahaha
ahahahahahaah
ahahahahahaahahah

[POSTQUOTE][QUOTE:117719675=mauretto58, 08/06/2012 17.31]caro fausto,
ora ti dico cosa succede al mister.....................

..........ora piu' che piammola con lui ,
me la pio con te ,
che ancora gli rispondi,.
mentre ( ne sono certo --perche' lo conosco)
lui gode come un maiale!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

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Ecco ch'era quel gruuuuuu gruuuuuu gruuuuuuuu gruuuuuu runore c'ho sentito per tutta la notte.

Beauti loro ammazza quanto godoni li maiali ahahahahahahahaha

[POSTQUOTE][QUOTE:117728342=mauretto58, 09/06/2012 09.58]http://www.indire.it/intercultura/buon_viaggio/unita%27/fattoria/pagine/maiale2.htm[/QUOTE][/POSTQUOTE]
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Mauretto fantastico,
non ti scappa niente.
un pò zozzetto,naturalmente.....

mo passate a....

misterc22, 16/07/2012 12.41:

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mo passate a....

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Caro Mister che ce voi fà....
a noi c'è rimasto er motorino ma a voi se stanno pe sfonnà le "sole"perchè annate sempre a piedi.....e siccome noi nciavemo un euro pe compra quarche giocatore, mentre da voi abbondano l'arrivi,nu nu ve potemo nemmeno aiutà a pagà er carzolaio.....

Come ar solito....tu ce l'hai e noi no ma va bene così.....perchè annà allo stadio cor motorino è meno conveniente che annacce a piedi speciarmente mo cor caro benzina..

Beati voi che ve lo potete permette ......
mica sete purciari come noi...
che ciavemo la disgrazia davè na banca dietro le spalle e pe amichi quarche americano straccione che ncià sordi da spenne e che ce pia un giocatore all'anno....e pure pippone....

[POSTQUOTE][QUOTE:118691482=misterc22, 26/08/2012 00.48][/QUOTE][/POSTQUOTE]
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A Mister
ma che te frega der complotto antiZeman.a noi mica ce servono l'avvocati.Semo abituati a fà incazzà l'artri solo dicendo la verità.Poi oggi co tutta la tv de sto mommo ce vole poco pe mette alla berlina chi se difenne pe nu ese attaccato,come diceva mi nonno:l'attacco è la migliore difesa.Tutti bravi a difenne le cause vinte.tutti cazzari-l'artri- quanno ce se deve difende da verità assodate.Comunque noi nu ce preoccupamo de niente e per niente.Come ar solito sei te che tiri er sasso......a scanso d'equivoci.

Buon campionato Mister.mo scenno ar mare e me vado a legge a panza all'aria i giornali sulla Maggica.
Te mettete davanti alla tv e aspetta che inizia a partire il "tuo canale"telematico.Buona visione,quando partirà.

"il calcio deve uscire dalle farmacie e dalle finanziarie", il maestro di vita potrebbe farci un commento alle figure di DiBenedetto, Pallotta e Unicredit?

si potrebbe parlare di omessa denuncia?

[POSTQUOTE][QUOTE:118693029=misterc22, 26/08/2012 10.21]"il calcio deve uscire dalle farmacie e dalle finanziarie", il maestro di vita potrebbe farci un commento alle figure di DiBenedetto, Pallotta e Unicredit?

si potrebbe parlare di omessa denuncia?
[YOUTUBE]http://youtu.be/95_r55FHZ3A[/YOUTUBE][/QUOTE][/POSTQUOTE]


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Na vorta co na dormita in macchina te passava tutto, mo er vino bevuto la sera ancora nu riesci a smartillo alle 10,21 del giorno dopo.
Ma de che omessa denuncia parli,forse te rifai ar tintinnio de manette der presidente tuo?

chiedo ad ansa di cancellare questa discussione, la realtà ha superato ogni immaginazione.

misterc22, 04/10/2012 11.28:

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chiedo ad ansa di cancellare questa discussione, la realtà ha superato ogni immaginazione.

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A Mister va vede de falla finita e pensà ai .... fatti tua


prrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

aspetta n'attimo che ripijo fiato e poi aricomincio

prrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

e se n'ai capito

prrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

misterc22, 16/07/2012 12.41:

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mo passate a....

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Mister
a te che piace studiare profondamente tutto ciò ch'è interessante ed innovativo rimetto un bilancio appena pubblicato.



Comunicato Stampa
Roma, 05 ottobre 2012
APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO AL 30 GIUGNO 2012
Il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma, riunitosi in data odierna, ha approvato il Progetto di bilancio d’esercizio ed il bilancio consolidato relativi all’esercizio chiuso al 30 giugno 2012.
Si ricorda, che, a seguito dell’operazione di conferimento del Ramo d’Azienda dedicato alle attività di marketing, merchandising e sponsorizzazione (“Ramo d’Azienda”) nella Soccer Società in Accomandita semplice di Brand Management Srl (“Soccer SAS” o “Accomandita”), avvenuta nel gennaio 2007, il Bilancio è redatto su base consolidata comprensiva, pertanto, delle risultanza contabili della A.S. Roma e della partecipata.
Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari 2011/2012, e la Relazione del Comitato per la remunerazione, redatte rispettivamente ai sensi dell’art.123-bis e 123-ter del Testo Unico della Finanza.
Il Progetto di bilancio d’esercizio ed il bilancio consolidato relativi all’esercizio chiuso al 30 giugno 2012, corredato dalla Relazione del Collegio Sindacale e dalla Relazione contenente il giudizio della Società di Revisione, nonché le due relazioni sopracitate, saranno messe a disposizione del Pubblico presso la sede sociale e Borsa Italiana, e saranno pubblicate sul sito internet www.asroma.it.
Si ricorda, inoltre, che il Progetto del Bilancio di esercizio sarà sottoposto ad approvazione dell’Assemblea degli Azionisti convocata, in sede ordinaria e straordinaria, presso la sede sociale, per il giorno 28 ottobre 2012, in prima convocazione e, occorrendo, il giorno 29 ottobre 2011, in seconda convocazione.
Principali risultati economici consolidati€%Ricavi di Esercizio115.973143.878-27.905-19%Costi di Esercizio-141.733-145.6513.918-3%Gestione Operativa Netta Calciatori9.0614.4534.608103%Margine operativo lordo (EBITDA)-16.6992.680-19.379-723%Risultato Prima delle Imposte-54.844-26.716-28.128105%Risultato Gruppo A.S. Roma S.p.A.-58.474-30.778-27.69690%Variazione30/06/201230/06/2011
Principali dati patrimoniali e finanziari consolidati€%Capitale non corrente netto61.88520.85741.028197%Capitale corrente netto-59.593-11.010-48.583441%Patrimonio netto -52.463-43.984-8.47919%Posizione finanziaria netta-54.755-53.831-9242%30/06/201230/06/2011Variazione
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al 30 giugno 2012
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Andamento economico-finanziario consolidato
Conto Economico consolidato
Conto Economico del periodo 01.07.2011 - 30.06.2012
€/000%€/000%€/000%Ricavi da Gare14.80312,8%31.01721,6%-16.214-52,3%Altri Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni5.4114,7%7.9815,5%-2.570-32,2%Sponsorizzazioni11.65010,0%11.1487,7%5024,5%Diritti televisivi e diritti d'immagine64.40755,5%78.04254,2%-13.635-17,5%Proventi pubblicitari10.2448,8%9.4126,5%8328,8%Altri proventi9.4588,2%6.2784,4%3.18050,7%Altri Ricavi e Proventi95.75982,6%104.88072,9%-9.12132,7%Totale Ricavi di Esercizio115.973100,0%143.878100,0%(27.905)-19,4%Acquisti materie di consumo(5.965)-5,1%(6.633)-4,6%668-2,4%Spese per Servizi(22.109)-19,1%(22.462)-15,6%353-1,3%Spese per godimento beni di terzi(7.619)-6,6%(7.319)-5,1%(300)1,1%Spese per il personale (102.818)-88,7%(106.814)-74,2%3.996-14,3%Oneri diversi di gestione(3.222)-2,8%(2.423)-1,7%(799)2,9%Totale Costi di Esercizio(141.733)-122,2%(145.651)-101,2%3.918-2,7%Gestione Operativa Netta Calciatori9.0617,8%4.4533,1%4.608-16,5%Margine operativo lordo (EBITDA)(16.699)-14,4%2.6801,9%(19.379)69,4%Ammortamenti e svalutazioni(29.614)-25,5%(22.614)-15,7%(7.000)25,1%Accantonamenti per rischi(1.385)-1,2%(1.606)-1,1%221-0,8%Risultato Operativo (EBIT)(47.698)-41,1%(21.540)-15,0%(26.158)93,7%Oneri / Proventi finanziari netti(7.146)-6,2%(5.176)-3,6%(1.970)7,1%Risultato Prima delle Imposte(54.844)-47,3%(26.716)-18,6%(28.128)100,8%Imposte correnti(2.405)-2,1%(3.807)-2,6%1.402-5,0%Imposte anticipate e differite(1.004)-0,9%(11)0,0%(993)3,6%Utile (Perdita) Consolidata(58.253)-50,2%(30.534)-21,2%(27.719)99,3%Utile (perdita) di terzi2210,2%2440,2%(23)0,1%Utile (Perdita) di Gruppo AS Roma (58.474)-50,4%(30.778)-21,4%(27.696)99,3%Variazioni2011-20122010-201130-giu-1230-giu-11
I Ricavi consolidati, al netto dei risultati della gestione operativa del parco calciatori, sono pari a 116 milioni di euro (143,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione del 19,4% rispetto al 2011, principalmente per il venir meno dei ricavi e proventi derivanti dalla partecipazione alla Uefa Champions League, pari a 32,3 milioni di euro al 30 giugno 2011.
I Costi Operativi consolidati al 30 giugno 2012, sono pari a complessivi 141,7 milioni di euro (145,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di circa il 2,7% rispetto al 2011.
La Gestione operativa del parco calciatori è positiva per 9,1 milioni di euro (e per 4,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativa crescita rispetto al 2011, per le operazioni di mercato realizzate nell’ambito della sessione estiva della campagna trasferimenti
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al 30 giugno 2012
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Nell’esercizio sono stati effettuati Ammortamenti consolidati per 29 milioni di euro (21,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 28,3 milioni di euro riferiti a diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori di A.S. Roma, Svalutazioni dei crediti correnti, per 0,6 milioni di euro (0,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), operate a titolo prudenziale per adeguare gli stessi al loro presunto valore di realizzo, e Accantonamenti, per 1,4 milioni di euro (1,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’adeguamento dei Fondi rischi per vertenze legali, contenziosi e passività potenziali.
Il Risultato operativo netto consolidato (EBIT) al 30 giugno 2012 è negativo per 47,7 milioni di euro (e per 21,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento rispetto al 2011, per i fatti di gestione analizzati.
La Gestione finanziaria dell’esercizio è complessivamente negativa per 7,1 milioni di euro (e per 5,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con uno scostamento negativo pari a 2 milioni di euro, dovuto sostanzialmente agli effetti derivanti dalla Risoluzione dell’accordo di partecipazione in essere con il F.C. Parma per il calciatore Borini, nel giugno 2012, che ha determinato oneri finanziari per 3 milioni di euro. La gestione finanziaria risente negativamente degli effetti delle operazioni di finanziamento poste in essere al fine di soddisfare i fabbisogni derivanti dalla gestione corrente e dagli investimenti in diritti alle prestazioni sportive, ed in particolare
Il Risultato ante imposte consolidato è negativo per 54,8 milioni di euro (e per 26,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativo peggioramento rispetto all’esercizio precedente.
La Gestione fiscale consolidata registra Imposte per 3,4 milioni di euro (3,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 2,4 milioni di euro, per Imposte correnti sul reddito (3,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’IRAP di competenza del periodo, e 1 milione di euro, per Imposte differite passive, riferite alla partecipata Soccer SAS, relative alla quota di ammortamento del Marchio, determinate ai soli fini fiscali, e utilizzate a decremento del reddito imponibile, compensate in parte da imposte anticipate relative a oneri che saranno dedotti nel prossimo esercizio da parte della controllante.
Il Reddito netto consolidato, al netto della quota attribuita alle minoranze, è negativo per 58,5 milioni di euro (e per 30,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registrando un peggioramento di 27,7 milioni di euro..
Stato Patrimoniale consolidato
Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000Capitale non corrente netto41.02861.88520.857Capitale corrente netto(48.583)(59.593)(11.010)Capitale investito netto(7.555)2.2929.847Finanziato da:Patrimonio netto (incluso ris. di terzi)(8.479)(52.463)(43.984)Posizione finanziaria netta92454.75553.831Fonti di finanziamento(7.555)2.2929.847
Il Capitale investito netto consolidato al 30 giugno 2012, pari a 2,3 milioni di euro (9,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra un decremento netto di 7,5 milioni di euro nell’esercizio, e si compone per 61,9 milioni di euro (20,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale non corrente netto consolidato, e 59,6 milioni di euro (11 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale corrente netto consolidato negativo.
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Il Capitale non corrente netto consolidato, pari a 61,9 milioni di euro (20,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra un incremento netto di 41 milioni di euro nell’esercizio, dovuto principalmente all’andamento delle Immobilizzazioni immateriali e dei Debiti e Crediti verso società di calcio, per effetto della politica degli investimenti in diritti alle prestazioni sportive di calciatori
Capitale non corrente netto consolidato
(Dati in €/000)Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000ATTIVITA' NON CORRENTIAttività immateriali a vita definitaa) Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori45.47482.93437.460b) Altre immobilizzazioni immateriali30717.80217.49545.781100.73654.955Immobilizzazioni materiali69636567Partecipazioni000Altre attività non correnti- Crediti commerciali 5.2868.0362.750- Altre attività non correnti2534652125.5398.5012.962TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI51.389109.87358.484PASSIVITA' NON CORRENTIDebiti Commerciali 8.40419.55411.150Debiti Tributari46965Fondo TFR1401.078938Fondo Imposte correnti e differite5132.5222.009Fondo Oneri e Rischi1.38814.89513.507Altre passività (88)9.8709.958TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI10.36147.98837.627CAPITALE NON CORRENTE NETTO41.02861.88520.857
Le Attività non correnti, pari a 109,9 milioni di euro (58,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori, pari a 82,9 milioni di euro (37,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e rappresentative del valore contabile netto dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori acquisiti, registrano una crescita di 45,4 milioni di euro nell’esercizio, dovuta per: 86,8 milioni di euro, ad investimenti in diritti alle prestazioni sportive effettuati nella sessione estiva della campagna trasferimenti, di cui 7,9 milioni di euro, per capitalizzazioni di oneri accessori di diretta imputazione; 13,1 milioni di euro, al valore contabile netto dei diritti alle prestazioni sportive di calciatori ceduti a titolo definitivo nel periodo; e 28,3 milioni di euro, ad ammortamenti di competenza del periodo;
 Altre immobilizzazioni immateriali, pari a 17,8 milioni di euro (17,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relative per: 17,1 milioni di euro, al valore contabile netto della Library A.S. Roma, e 0,7 milioni di euro, a migliorie su beni di terzi, per lavori eseguiti presso il Complesso Immobiliare di Trigoria;
 Immobilizzazioni materiali, pari a 0,64 milioni di euro (0,57 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Altre attività non correnti, pari a 8,5 milioni di euro (3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,5 milioni di euro nell’esercizio, si compongono di crediti verso società di calcio, per 8 milioni di euro (2,75 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione dei diritti alle prestazioni sportive di calciatori, con pagamento pluriennale, in crescita nell’esercizio, per le operazioni di cessione di
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diritti alle prestazioni sportive di calciatori realizzate nella sessione estiva della campagna trasferimenti; e altri crediti diversi, per 0,5 milioni di euro (0,25 milioni di euro al 30 giugno 2011).
Le Passività non correnti, pari a 48 milioni di euro (37,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Debiti commerciali, pari a 19,6 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relativi per 19 milioni di euro, all’esposizione debitoria verso società di calcio, con scadenza oltre l’esercizio, per l’acquisizione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, e per 0,6 milioni di euro, all’esposizione debitoria verso agenti, con scadenza oltre 12 mesi, per consulenze sportive effettuate in favore di A.S. Roma, nell’ambito delle operazioni di acquisizione di diritti alle prestazioni sportive, perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti;
 Debiti tributari, pari a 0,07 milioni di euro (0,07 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Fondo TFR, pari a 1,1 milioni di euro (0,94 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Fondo rischi per imposte correnti e differite, pari a 2,5 milioni di euro (2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e Fondi per altri rischi ed oneri, pari a 14,9 milioni di euro (13,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Altre passività, pari a 9,9 milioni di euro, pressoché invariati nell’esercizio, rappresentativi della quota dei Risconti passivi, con scadenza oltre 12 mesi, dei proventi riconosciuti da RAI S.p.A., per l’utilizzo della c.d. Library A.S. Roma, per un periodo di 99 anni, decorsi dall’esercizio 2008/2009, in virtù dell’accordo allora sottoscritto con l’Emittente televisiva.
Il Capitale corrente netto consolidato, rappresentativo del capitale circolante, al netto delle componenti finanziarie, negativo per 59,6 milioni di euro (e per 11 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra una variazione negativa di 48,6 milioni di euro nell’esercizio, dovuta principalmente all’andamento dei debiti verso società di calcio, dei debiti commerciali, e dei risconti passivi.
Capitale corrente netto consolidato
(Dati in €/000)Variazione30-giu-1230-giu-11B. ATTIVITA' CORRENTIEuro/000Euro/000Euro/000Rimanenze(736)2.0112.747Crediti Commercialia) crediti verso clienti13.51343.10729.594b) crediti verso imprese collegate1479778313.52743.90430.377 Attività Finanziarie2.2002.2000 Altre attività correnti(123)7.0537.176 Crediti per Imposte- imposte anticipate15016919- crediti tributari(252)678930(102)847949TOTALE ATTIVITA' CORRENTI14.76656.01541.249C. PASSIVITA' CORRENTI Debiti Commerciali42.57770.01127.434 Debiti Tributari(1.075)7.2218.296 Debiti verso istituti previdenziali57983926 Altre passività correnti21.79037.39315.603TOTALE PASSIVITA' CORRENTI63.349115.60852.259CAPITALE CORRENTE NETTO(48.583)(59.593)(11.010)
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al 30 giugno 2012
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Le Attività correnti, pari a 56 milioni di euro (41,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Rimanenze per prodotti di merchandising destinati alla commercializzazione, pari a 2 milioni di euro (2,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Crediti commerciali verso clienti, pari a complessivi 43,1 milioni di euro (29,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 13,5 milioni di euro, sono relativi a:
- crediti verso società di calcio, per 18,7 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, in crescita di 7,5 milioni di euro;
- crediti verso Sponsor, per 1,7 milioni di euro (1,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 0,4 milioni di euro, sono relativi per 1,5 milioni di euro, all’ultima rata del corrispettivo dovuto da Basic Italia, sulla base delle sottostanti previsioni contrattuali, il cui incasso è avvenuto nel mese di luglio 2012;
- crediti verso altri clienti, per 22,7 milioni di euro (17,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,6 milioni di euro, espressi al netto del relativo fondo svalutazione, per accantonamenti prudenzialmente stanziati in esercizi precedenti, per complessivi 6 milioni di euro;
 Crediti verso imprese collegate, pari a 0,8 milioni di euro ed invariati nell’esercizio, sono relativi a residui crediti nei confronti della partecipata S.D.S. Srl in liquidazione;
 Attività finanziarie correnti, pari a 2,2 milioni di euro, relativi a compartecipazioni ex art. 102-bis NOIF, per le operazioni di mercato perfezionate nella sessione dedicata all’esercizio dei diritti di opzione, nel giugno 2012;
 Altre attività correnti, pari a 7,1 milioni di euro (7,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in lieve flessione nell’esercizio, si compongono di:
- crediti diversi, per 6 milioni di euro (4,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 3,8 milioni di euro, relativi a crediti verso A.S. Roma Real Estate, per il deposito cauzionale, relativo al contratto di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, e 2,2 milioni di euro, relativi a altri crediti diversi;
- risconti attivi, per 1 milione di euro (2,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 1,9 milioni di euro, sono relativi a prestazioni professionali, spese per servizi e premi su fideiussioni, fatturate in via anticipata. Al 30 giugno 2011, si componevano altresì di canoni fatturati anticipatamente da A.S. Roma Real Estate, per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, per 1,85 milioni di euro;
 Crediti per imposte, pari a 0,8 milioni di euro (0,95 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 0,15 milioni di euro.
Le Passività correnti, pari a 115,6 milioni di euro (52,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Debiti commerciali, pari a 70 milioni di euro (27,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 42,7 milioni di euro nell’esercizio, principalmente per le operazioni di acquisizione di diritti perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti, si compongono di:
- debiti verso società di calcio, per 45,8 milioni di euro (11,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 34 milioni di euro, per le operazioni di acquisizione di diritti effettuate nella sessione estiva della campagna trasferimenti da società estere, tenuto conto dei pagamenti effettuati nell’esercizio, e dell’operata
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riclassificazione, dalla corrispondente voce a medio/lungo termine, della quota scadente entro i successivi 12 mesi;
- debiti verso imprese correlate, per 2,1 milioni di euro (1,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativi per 1,8 milioni di euro, a canoni di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, fatturati in via anticipata da A.S. Roma Real Estate in esercizi precedenti, e per 0,3 milioni di euro, a debiti verso la Neptun Web, relativi a costi sostenuti per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della società e del portale di e-commerce (asromastore);
- debiti verso altri fornitori, per 22,2 milioni di euro (14,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Debiti tributari, pari a 7,2 milioni di euro (8,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Debiti verso Istituti previdenziali, pari a 1 milione di euro (0,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Altre passività correnti, pari a 37,4 milioni di euro (15,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 21,8 milioni di euro, sono composte da:
- debiti verso il personale, per 9,1 milioni di euro (9,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nel Periodo, sono relativi a:
 emolumenti al personale tesserato, per 7,5 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per la mensilità di giugno 2012 corrisposta nel mese di agosto;
 emolumenti al personale dirigente e dipendente di A.S. Roma e di Soccer SAS, per 1,6 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
- risconti passivi, per 24,3 milioni di euro (3,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 20,6 milioni di euro, sostanzialmente per la maggiore incidenza dei risconti relativi ai proventi da licenza dei diritti audiovisivi, e agli abbonamenti stadio della stagione sportiva 2012-2013, non presenti al 30 giugno 2011;
- debiti finanziari correnti, per 1 milione di euro, non presenti al 30 giugno 2011, rappresentativi della compartecipazione ex art.102 bis NOIF, in essere con l’AC Chievo Verona, per l’acquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Tallo, in forza del quale l’A.S. Roma ha ceduto il 50% degli effetti patrimoniali relativi ai diritti alle prestazioni sportive del calciatore;
- altri debiti, per 3 milioni di euro (2,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), costituiti da debiti verso il CDA, il Coni, da depositati cauzionali, anticipazioni da clienti, debiti verso collaboratori, e ratei passivi per premi assicurativi maturati nell’esercizio.
Il Capitale investito netto consolidato risulta finanziato dal Patrimonio netto consolidato (al lordo della quota di terzi), negativo per 52,5 milioni di euro (e per 44 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e dalla Posizione finanziaria netta consolidata, a debito per 54,8 milioni di euro (e per 53,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011).
La Posizione finanziaria netta consolidata al 30 giugno 2012, in peggioramento di 0,9 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2011, si compone di:
 disponibilità liquide, per 22,5 milioni di euro (2,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 indebitamento finanziario, per 77,3 milioni di euro (56,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita nell’esercizio e relativo per: (i) 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di
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euro, al 30 giugno 2011), a residue anticipazioni finanziarie erogate nell’esercizio precedente e nel corrente da Unicredit Factoring, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi della stagione sportiva 2011/2012 e 2012/2013, nonché da sponsorizzazione tecnica; (ii) 31,2 milioni di euro, a debiti verso Unicredit S.p.A., relativi al finanziamento c.d. Term Loan erogato nel mese di agosto, di durata quinquennale, da rimborsarsi in 3 rate di pari ammontare, al 3°, 4° e 5° anniversario dalla data di erogazione; e (iii) 20,8 milioni di euro, a debiti verso Roma 2000, per il finanziamento nella forma di Vendor Loan, erogato nell’ambito degli accordi inerenti la cessione del pacchetto di controllo di A.S. Roma, di durata decennale, da rimborsarsi in due tranche di pari ammontare, al 5° e al 10° anniversario dalla data di erogazione.
Posizione Finanziaria netta consolidata
Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000Debiti finanziari a medio e lungo termine: - verso Banche correlate(30.000)(30.000)0 - verso Altri finanziatori00 - verso soggetti correlati (20.826)(20.826)0Totale indebitamento a medio e lungo termine(50.826)(50.826)0Crediti finanziari a medio e lungo termine0Posizione finanziaria a medio e lungo termine(50.826)(50.826)0Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche1.9080(1.908) - verso Banche (imprese correlate)(1.232)(1.232)0 - verso imprese controllate e collegate00 - verso altri finanziatori29.544(25.206)(54.750)Totale indebitamento a breve termine30.220(26.438)(56.658)Disponibilità e Crediti finanziari a breve termine - Disponibilità20.20222.5092.307 - attività finanziarie (520)0520 - verso imprese controllate e collegate000 - verso soggetti correlati 000Totale disponibilità e crediti a breve termine19.68222.5092.827Posizione finanziaria a breve termine49.902(3.929)(53.831)Totale PFN (A+B)(924)(54.755)(53.831)Composizione dell'indebitamento finanziario netto a breve e medio-lungo termine (€/000)
Il Patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2012, comprensivo della quota di competenza delle minoranze, è negativo per 52,5 milioni di euro (44 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento di 8,5 milioni di euro, dovuto al Risultato economico di esercizio, negativo per 58,5 milioni di euro, che trova parziale compensazione nel Versamento in conto futuro aumento di capitale, effettuato nell’esercizio da Neep Roma Holding SpA, per complessivi 50 milioni di euro.
Patrimonio netto consolidato
(Dati in €/000)Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000Capitale sociale019.87819.878Riserva sovrapprezzo azioni(25.487)11.54737.034Riserva Legale01.9871.987Riserva 10% scuole giovanili03.9733.973Riserva Azionisti c/ aumento di capitale50.00050.0000Riserva FTA0(85.933)(85.933)Utile (perdita) portati a nuovo(5.291)4.4369.727Utile (perdita) d'esercizio del Gruppo AS Roma(27.696)(58.474)(30.778)Patrimonio netto del Gruppo AS Roma(8.474)(52.586)(44.112)Patrimonio di terzi(5)123128Totale Patrimonio Netto(8.479)(52.463)(43.984)
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Andamento economico-finanziario di A.S. Roma S.p.A.
Conto Economico
Conto Economico del periodo 01.07.2011 - 30.06.2012
€/000%€/000%€/000%Ricavi da Gare14.80315,2%31.01724,9%-16.214-52,3%Sponsorizzazioni5.5005,7%6.0004,8%-500-8,3%Diritti televisivi e diritti d'immagine64.40766,3%78.04262,8%-13.635-17,5%Altri proventi12.37612,7%9.2817,5%3.09533,3%Altri Ricavi e Proventi82.28384,8%93.32375,1%-11.04040,5%Totale Ricavi di Esercizio97.086100,0%124.340100,0%(27.254)-21,9%Acquisti materie di consumo(1.937)-2,0%(1.951)-1,6%14-0,1%Spese per Servizi(19.093)-19,7%(19.127)-15,4%34-0,1%Spese per godimento beni di terzi(7.206)-7,4%(6.923)-5,6%(283)1,0%Spese per il personale (101.319)-104,4%(105.435)-84,8%4.116-15,1%Oneri diversi di gestione(3.411)-3,5%(2.632)-2,1%(779)2,9%Totale Costi di Esercizio(132.966)-137,0%(136.068)-109,4%3.102-2,3%Gestione Operativa Netta Calciatori9.0619,3%4.4533,6%4.608-16,9%Margine operativo lordo (EBITDA)(26.819)-27,6%(7.275)-5,9%(19.544)71,7%Ammortamenti e svalutazioni(29.394)-30,3%(22.269)-17,9%(7.125)26,1%Accantonamenti per rischi(1.385)-1,4%(1.606)-1,3%221-0,8%Risultato Operativo (EBIT)(57.598)-59,3%(31.150)-25,1%(26.448)97,0%Oneri / Proventi finanziari netti1.3801,4%4.1723,4%(2.792)10,2%Risultato Prima delle Imposte(56.218)-57,9%(26.978)-21,7%(29.240)107,3%Imposte correnti(2.200)-2,3%(3.600)-2,9%1.400-5,1%Imposte anticipate e differite1500,2%(11)0,0%161-0,6%Utile (Perdita) di Esercizio(58.268)-60,0%(30.589)-24,6%(27.679)101,6%30-giu-1230-giu-11Variazioni2011-20122010-2011
I Ricavi di esercizio, al netto dei risultati della gestione operativa del parco calciatori, sono pari a 97,1 milioni di euro (124,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione del 21,9% rispetto al 2011, principalmente per il venir meno dei ricavi e proventi derivanti dalla partecipazione alla Uefa Champions League, pari a 32,3 milioni di euro al 30 giugno 2011.
I Costi Operativi d’esercizio al 30 giugno 2012, sono pari a complessivi 133 milioni di euro (136,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di circa il 2,3% rispetto al 2011
La Gestione operativa del parco calciatori è positiva per 9,1 milioni di euro (e per 4,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativa crescita rispetto al 2011, per le operazioni di mercato realizzate nell’ambito della sessione estiva della campagna trasferimenti.
Nell’esercizio sono stati effettuati Ammortamenti per 28,9 milioni di euro (21,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 28,3 milioni di euro riferiti a diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori di A.S. Roma, Svalutazioni dei crediti correnti, per 0,5 milioni di euro (0,45 milioni di euro, al 30 giugno 2011), operate a titolo prudenziale per adeguare gli stessi al loro presunto valore di realizzo, e Accantonamenti, per 1,4 milioni
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di euro (1,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’adeguamento dei Fondi rischi per vertenze legali, contenziosi e passività potenziali.
Il Risultato operativo netto (EBIT) dell’esercizio è negativo per 57,6 milioni di euro (e per 31,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento rispetto al 2011, per i fatti di gestione analizzati.
La Gestione finanziaria dell’esercizio è complessivamente positiva per 1,4 milioni di euro (e per 4,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con uno scostamento negativo pari a 2,8 milioni di euro, dovuto sostanzialmente agli effetti derivanti dalla Risoluzione dell’accordo di partecipazione in essere con il F.C. Parma per il calciatore Borini, nel giugno 2012, che ha determinato oneri finanziari per 3 milioni di euro. Il risultato della gestione finanziaria si compone altresì della quota, di competenza di A.S. Roma, dell’utile di Soccer SAS, contabilizzato a seguito dell’approvazione del bilancio d’esercizio della Partecipata chiuso al 31 dicembre 2011, e riflette gli effetti delle operazioni di finanziamento poste in essere al fine di soddisfare i fabbisogni derivanti dalla gestione corrente e dagli investimenti in diritti alle prestazioni sportive.
Il Risultato ante imposte dell’esercizio è negativo per 56,2 milioni di euro (e per 27 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativo peggioramento rispetto al 2011.
La Gestione fiscale registra Imposte per 2,05 milioni di euro (3,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 2,2 milioni di euro, per Imposte correnti sul reddito (IRAP), e 0,15 milioni di euro, per Imposte differite attive, per il rigiro di Imposte anticipate rilevate in esercizi precedenti, a fronte di un accantonamento operato al 30 giugno 2012.
Il Reddito netto di esercizio è negativo per 58,3 milioni di euro (e per 30,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registrando un peggioramento di 27,7 milioni di euro.
Stato Patrimoniale
Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000Capitale non corrente netto42.271186.619144.348Capitale corrente netto(49.385)(64.223)(14.838)Capitale investito netto(7.114)122.396129.510Finanziato da:Patrimonio netto (incluso ris. di terzi)(8.271)66.28274.553Posizione finanziaria netta1.15756.11454.957Fonti di finanziamento(7.114)122.396129.510
Il Capitale investito netto al 30 giugno 2012, pari a 122,4 milioni di euro (129,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra un decremento netto di 7,1 milioni di euro nell’esercizio, e si compone per 186,6 milioni di euro (144,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale non corrente netto, e 64,2 milioni di euro (14,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale corrente netto negativo.
Il Capitale non corrente netto, pari a 186,6 milioni di euro, registra un incremento netto di 42,3 milioni di euro nell’esercizio, dovuto principalmente all’andamento delle Immobilizzazioni immateriali e dei Debiti e Crediti verso società di calcio.
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Capitale non corrente netto
(Dati in €/000)Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000ATTIVITA' NON CORRENTIAttività immateriali a vita definitaa) Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori45.47482.93437.460b) Altre immobilizzazioni immateriali31617.79117.47545.790100.72554.935Immobilizzazioni materiali64492428Partecipazioni0123.422123.422Altre attività non correnti- Crediti commerciali 5.2868.0362.750- Altre attività non correnti2523911395.5388.4272.889TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI51.392233.066181.674PASSIVITA' NON CORRENTIDebiti Commerciali 8.40419.55411.150Debiti Tributari46965Fondo TFR54691637Fondo Imposte correnti e differite(641)1.3682.009Fondo Oneri e Rischi1.38814.89513.507Altre passività (88)9.8709.958TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI9.12146.44737.326CAPITALE NON CORRENTE NETTO42.271186.619144.348
Le Attività non correnti, pari a 233,1 milioni di euro (181,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori, pari a 82,9 milioni di euro (37,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e rappresentative del valore contabile netto dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori;
 Altre immobilizzazioni immateriali, pari a 17,8 milioni di euro (17,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relative per: 17,1 milioni di euro, al valore contabile netto della Library A.S. Roma, e 0,7 milioni di euro, a migliorie su beni di terzi, per lavori eseguiti presso il Complesso Immobiliare di Trigoria;
 Immobilizzazioni materiali, pari a 0,5 milioni di euro (0,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Partecipazioni, pari a 123,4 milioni di euro, invariate nell’esercizio, sono riferite alla partecipazione nella Soccer SAS, acquisita nel gennaio 2007, a seguito del conferimento in sede di costituzione del Ramo d’Azienda di A.S. Roma, dedicato alle attività di marketing, sponsorizzazioni e merchandising di A.S. Roma nell’Accomandita;
 Altre attività non correnti, pari a 8,4 milioni di euro (2,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,5 milioni di euro nell’esercizio, si compongono di crediti verso società di calcio, per 8 milioni di euro (2,75 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione dei diritti alle prestazioni sportive di calciatori, con pagamento pluriennale, in crescita nell’esercizio, per le operazioni di cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori realizzate nella sessione estiva della campagna trasferimenti; e altri crediti diversi, per 0,4 milioni di euro (0,15 milioni di euro al 30 giugno 2011).
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Le Passività non correnti, pari a 46,5 milioni di euro (37,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Debiti commerciali, pari a 19,6 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relativi per 19 milioni di euro, all’esposizione debitoria verso società di calcio, con scadenza oltre l’esercizio, per l’acquisizione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, e per 0,6 milioni di euro, all’esposizione debitoria verso agenti, con scadenza oltre 12 mesi, per consulenze sportive effettuate in favore di A.S. Roma, nell’ambito delle operazioni di acquisizione di diritti alle prestazioni sportive, perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti;
 Debiti tributari, pari a 0,07 milioni di euro (0,07 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Fondo TFR, pari a 0,7 milioni di euro (0,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Fondo rischi per imposte correnti, pari a 1,4 milioni di euro (2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), Fondi per altri rischi ed oneri, pari a 14,9 milioni di euro (13,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e Fondi rischi per partecipazioni, per 0,5 milioni di euro;
 Altre passività, pari a 9,9 milioni di euro, pressoché invariati nell’esercizio, sono rappresentativi della quota dei Risconti passivi, con scadenza oltre 12 mesi, dei proventi riconosciuti da RAI S.p.A., per l’utilizzo della c.d. Library A.S. Roma, per un periodo di 99 anni, decorsi dall’esercizio 2008/2009, in virtù dell’accordo allora sottoscritto con l’Emittente televisiva.
Il Capitale corrente netto, rappresentativo del capitale circolante, al netto delle componenti finanziarie, negativo per 64,2 milioni di euro (e per 14,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra una variazione negativa di 49,4 milioni di euro nell’esercizio, dovuta principalmente all’andamento dei debiti verso società di calcio, dei debiti commerciali, e dei risconti passivi.
Capitale corrente netto
(Dati in €/000)Variazione30-giu-1230-giu-11B. ATTIVITA' CORRENTIEuro/000Euro/000Euro/000Rimanenze000Crediti Commercialia) crediti verso clienti13.20638.77625.570b) crediti verso imprese collegate1479778313.22039.57326.353 Attività Finanziarie2.2002.2000 Altre attività correnti(79)6.9347.013 Crediti per Imposte- imposte anticipate15016919- crediti tributari(239)678917(89)847936TOTALE ATTIVITA' CORRENTI15.25249.55434.302C. PASSIVITA' CORRENTI Debiti Commerciali43.67169.60425.933 Debiti Tributari(1.061)6.7687.829 Debiti verso istituti previdenziali33861828 Altre passività correnti21.99436.54414.550TOTALE PASSIVITA' CORRENTI64.637113.77749.140CAPITALE CORRENTE NETTO(49.385)(64.223)(14.838)
Le Attività correnti, pari a 49,6 milioni di euro (34,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
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 Crediti commerciali verso clienti, pari a complessivi 38,8 milioni di euro (25,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 13,2 milioni di euro, sono relativi a:
- crediti verso società di calcio, per 18,7 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, in crescita di 7,5 milioni di euro;
- crediti verso altri clienti, per 20,1 milioni di euro (14,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,7 milioni di euro, espressi al netto del relativo fondo svalutazione, per accantonamenti prudenzialmente stanziati, per complessivi 5,3 milioni di euro;
 Crediti verso imprese collegate, pari a 0,8 milioni di euro ed invariati nell’esercizio, sono relativi a residui crediti nei confronti della partecipata S.D.S. Srl in liquidazione;
 Attività finanziarie correnti, pari a 2,2 milioni di euro, relativi a compartecipazioni ex art. 102-bis NOIF, per le operazioni di mercato perfezionate nella sessione dedicata all’esercizio dei diritti di opzione, nel giugno 2012;
- Altre attività correnti, pari a 6,9 milioni di euro (7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in lieve flessione nell’esercizio, si compongono di crediti diversi, per 5,9 milioni di euro (4,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 3,8 milioni di euro, relativi a crediti verso A.S. Roma Real Estate, e Risconti attivi, per 1 milione di euro (2,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Crediti per imposte, pari a 0,8 milioni di euro (0,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 0,1 milioni di euro.
Le Passività correnti, pari a 113,8 milioni di euro (49,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
 Debiti commerciali, pari a 69,6 milioni di euro (25,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 43,7 milioni di euro nell’esercizio, principalmente per le operazioni di acquisizione di diritti perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti, si compongono di:
- debiti verso società di calcio, per 45,7 milioni di euro (11,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 34 milioni di euro, per le operazioni di acquisizione di diritti effettuate nella sessione estiva della campagna trasferimenti da società estere, tenuto conto dei pagamenti effettuati nell’esercizio, e dell’operata riclassificazione, dalla corrispondente voce a medio/lungo termine, della quota scadente entro i successivi 12 mesi;
- debiti verso imprese correlate, per 4,6 milioni di euro (3,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativi per 1,8 milioni di euro, a canoni di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, fatturati in via anticipata da A.S. Roma Real Estate in esercizi precedenti, per 2,4 milioni di euro, per debiti netti di natura commerciale, nei confronti di Soccer SAS, e per 0,3 milioni di euro, a debiti verso la Neptun Web, relativi a costi sostenuti per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della società e del portale di e-commerce (asromastore);
- debiti verso altri fornitori, per 19,3 milioni di euro (10,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita principalmente per la maggior incidenza di debiti verso agenti, per consulenze sportive effettuate in favore di A.S. Roma, nell’ambito della sessione estiva della campagna trasferimenti;
 Debiti tributari, pari a 6,8 milioni di euro (7,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 1,2 milioni di euro, si compongono di Irpef, per 4 milioni di euro (4,8 milioni
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di euro, al 30 giugno 2011), IVA corrente, per 2,7 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011) e IRAP, per 0,1 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’imposta corrente dell’esercizio, al netto di acconti versati, per 2 milioni di euro;
 Debiti verso Istituti previdenziali, pari a 0,9 milioni di euro (0,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 Altre passività correnti, pari a 36,5 milioni di euro (14,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 21,9 milioni di euro, sono composte da:
- debiti verso il personale, per 8,7 milioni di euro (9,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nel Periodo, sono relativi a:
 emolumenti al personale tesserato, per 7,5 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per la mensilità di giugno 2012 corrisposta nel mese di agosto;
 emolumenti al personale dirigente e dipendente di A.S. Roma, per 1,2 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativi alla mensilità di giugno, corrisposta nel mese di luglio, a residue ferie maturate e a quota parte della 13^ e 14^ mensilità;
- risconti passivi, per 24 milioni di euro (3,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 20,9 milioni di euro, per la maggiore incidenza dei risconti relativi ai proventi da licenza dei diritti audiovisivi, e agli abbonamenti stadio della stagione sportiva 2012-2013, non presenti al 30 giugno 2011;
- debiti finanziari correnti, per 1 milione di euro, non presenti al 30 giugno 2011, rappresentativi della compartecipazione ex art.102 bis NOIF, in essere con l’AC Chievo Verona, per l’acquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Tallo, in forza del quale l’A.S. Roma ha ceduto il 50% degli effetti patrimoniali relativi ai diritti alle prestazioni sportive del calciatore;
- altri debiti, per 2,8 milioni di euro (2,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), costituiti da debiti verso il CDA, il Coni, depositati cauzionali, anticipazioni da clienti, debiti verso collaboratori, e ratei passivi per premi assicurativi maturati nell’esercizio.
Il Capitale investito netto risulta finanziato dal Patrimonio netto, pari a 66,3 milioni di euro (74,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e dalla Posizione finanziaria netta, a debito per 56,1 milioni di euro (e per 54,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011).
La Posizione finanziaria netta al 30 giugno 2012, in peggioramento di 1,2 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2011, si compone di:
 disponibilità liquide, per 21,1 milioni di euro (1,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
 indebitamento finanziario, per 77,3 milioni di euro (56,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita nell’esercizio e relativo per: (i) 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), a residue anticipazioni finanziarie erogate nell’esercizio precedente e nel corrente da Unicredit Factoring, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi della stagione sportiva 2011/2012 e 2012/2013, nonché da sponsorizzazione tecnica; (ii) 31,2 milioni di euro, a debiti verso Unicredit S.p.A., relativi al finanziamento c.d. Term Loan erogato nel mese di agosto, di durata quinquennale, da rimborsarsi in 3 rate di pari ammontare, al 3°, 4° e 5° anniversario dalla data di erogazione; e (iii) 20,8 milioni di euro, a debiti verso Roma 2000, per il
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finanziamento nella forma di Vendor Loan, erogato nell’ambito degli accordi inerenti la cessione del pacchetto di controllo di A.S. Roma, di durata decennale, da rimborsarsi in due tranche di pari ammontare, al 5° e al 10° anniversario dalla data di erogazione.
Al 30 giugno 2011, inoltre, il saldo si componeva di uno scoperto di conto corrente, in essere con Unicredit S.p.A., per 1,9 milioni di euro, estinto nell’esercizio.
Posizione Finanziaria netta
Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000Debiti finanziari a medio e lungo termine: - verso Banche correlate(30.000)(30.000)0 - verso Altri finanziatori00 - verso soggetti correlati (20.826)(20.826)0Totale indebitamento a medio e lungo termine(50.826)(50.826)0Crediti finanziari a medio e lungo termine0Posizione finanziaria a medio e lungo termine(50.826)(50.826)0Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche1.9080(1.908) - verso Banche (imprese correlate)(1.232)(1.232)0 - verso imprese controllate e collegate00 - verso altri finanziatori29.544(25.206)(54.750)Totale indebitamento a breve termine30.220(26.438)(56.658)Disponibilità e Crediti finanziari a breve termine - Disponibilità19.96921.1501.181 - attività finanziarie (520)0520 - verso imprese controllate e collegate000 - verso soggetti correlati 000Totale disponibilità e crediti a breve termine19.44921.1501.701Posizione finanziaria a breve termine49.669(5.288)(54.957)Totale PFN (A+B)(1.157)(56.114)(54.957)Composizione dell'indebitamento finanziario netto a breve e medio-lungo termine (€/000)
Il Patrimonio netto al 30 giugno 2012, comprensivo della quota di competenza delle minoranze, è pari a 66,3 milioni di euro (74,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento di 8,3 milioni di euro, dovuto al Risultato economico di esercizio, negativo per 58,3 milioni di euro, che trova parziale compensazione nel Versamento in conto futuro aumento di capitale, effettuato nell’esercizio da Neep Roma Holding SpA, per complessivi 50 milioni di euro.
Patrimonio netto
(Dati in €/000)Variazione30-giu-1230-giu-11Euro/000Euro/000Euro/000Capitale sociale019.87819.878Riserva sovrapprezzo azioni(25.490)11.54437.034Riserva Legale01.9871.987Riserva Azionisti / c aumento di capitale50.00050.0000Riserva 10% scuole giovanili03.9733.973Riserva FTA0(85.933)(85.933)Riserva da conferimento0123.101123.101Utile (perdita) portati a nuovo(5.102)05.102Utile (perdita) d'esercizio(27.679)(58.268)(30.589)Patrimonio netto AS Roma S.p.A.(8.271)66.28274.553
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Fatti di rilievo verificatisi nell’esercizio
Investimenti in diritti alle prestazioni sportive di calciatori
Gli investimenti in diritti effettuati da A.S. Roma nell’esercizio sono stati pari a complessivi 87 milioni di euro (24,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), a fronte di dismissioni nette, per 13,2 milioni di euro (6,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011) e di ammortamenti, per 28,3 milioni di euro (21,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011).
Tra le più significative operazioni effettuate nella sessione estiva della campagna trasferimenti si ricorda: (i) l’acquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Josè Angel dallo Sporting Gjion, Bojan dal FC Barcellona, Lamela dal River Plate, Stekelenburg dal FC Ajax, Osvaldo dal RCD Espanyol, Pijanic dall’Olympique Lyonnaise, e Heinze in regime di svincolo; (iii) l’acquisizione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Kjaer dal Wolsfburg, Borini e Tallo dall’AC Parma, e Gago dal Real Madrid; (iii) la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Riise al Fulham, Vucinic alla FC Juventus, e Menez al Paris Saint-Germain, nonché la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico in essere con Alexander Marangon; e (iv) la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Guberti al FC Torino e Bertagnoli all’US Lecce.
Nella sessione invernale della campagna trasferimenti è stata definita la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Borriello alla Juventus, di Pizarro al Manchester City e Okaka al FC Parma, e l’acquisizione a titolo temporaneo del calciatore De Mattos dal Fluminense; inoltre è stato raggiunto l’accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto di prestito in essere con l’FC Parma e l’acquisizione a titolo definitivo, con diritto di partecipazione, del calciatore Borini.
Sono stati altresì prolungati i contratti economici per le prestazioni sportive dei calciatori De Rossi e Perrotta, la cui scadenza naturale era prevista al 30 giugno 2012.
Infine, tra le più significative operazioni effettuate a fine esercizio nell’ambito della sessione di mercato dedicata alla definizione dei rapporti di partecipazione e all’esercizio dei diritti di opzione e contro opzione, si ricorda la risoluzione a favore di A.S. Roma del sopracitato Accordo di Partecipazione relativo a Fabio Borini, in essere con il F.C. Parma.
Avvicendamento della conduzione tecnica della prima squadra
A seguito della risoluzione del contratto in essere con il Sig. Luis Enrique, e con i membri del suo staff, è stato sottoscritto con il Sig. Zdeněk Zeman, il contratto economico quale Responsabile Tecnico della Prima Squadra. L’accordo raggiunto, di durata biennale, ha efficacia dal 01 luglio 2012 e scadenza il 30 giugno 2014.
Il Sig. Zeman sarà coadiuvato, per la durata del proprio incarico, dai Sig.ri Cangelosi Vincenzo, Allenatore in seconda, Modica Giacomo, Collaboratore Tecnico, e Ferola Roberto, Preparatore Atletico.
Corporate governance
Il Consiglio di Amministrazione dell’A.S. Roma S.p.A. riunitosi in data 30 gennaio 2012 ha deliberato:
 la nomina del Comitato per la Remunerazione, nelle persone dei Sigg. Paolo Fiorentino (Presidente), Mark Pannes e Claudio Fenucci;
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 la nomina del Comitato per il Controllo Interno, nelle persone dei Sigg. Brian Klein (Presidente), Roberto Cappelli e Joseph Tacopina;
 di procedere alla formalizzazione di un contratto di appalto con la società Neptuneweb Inc., avente ad oggetto la realizzazione del nuovo sito internet www.asroma.it.
Inoltre, il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 28 giugno 2012, ha provveduto a nominare per cooptazione il Dott. Giorgio Piccarreta, a seguito delle dimissioni presentate in data 15 giugno 2012 dal consigliere Dott. Bernardo Mingrone. Nella medesima riunione, il Consiglio ha deliberato la convocazione dell’Assemblea degli Azionisti della AS Roma, in sede ordinaria e straordinaria, affinché la stessa deliberasse in merito alla nomina del componente del Consiglio di Amministrazione, in sostituzione del Consigliere dimissionario, all’adeguamento dello statuto alle disposizioni introdotte dalla Legge 12 luglio 2011, n. 120 in materia di parità di accesso agli organi di amministrazione e di controllo delle società quotate, nonché sulla tempistica dell’offerta in opzione ai soci della prima tranche di aumento di capitale di Euro 50 milioni richiamata dal Consiglio di Amministrazione in data 14 maggio 2012.
Contratti di dirigenti con responsabilità strategiche
In data 28 settembre 2011, è stato sottoscritto il contratto economico con il Sig. Walter Sabatini, in qualità di Direttore Sportivo dell’A.S. Roma, con scadenza al 30 giugno 2012, successivamente rinnovato fino al 30 giugno 2013.
In data 1° dicembre 2011, è stato sottoscritto il contratto economico con il Dott. Franco Baldini, in qualità di Direttore Generale dell’A.S. Roma, sino al 30 giugno 2015.
In data 9 gennaio 2012, A.S. Roma ha sottoscritto il contratto a tempo determinato con il Dott. Claudio Fenucci, di durata triennale, il quale ricoprirà la carica di Chief Operating Officer, in aggiunta al ruolo di amministratore della società, con deleghe sportive e procura per il compimento di determinati atti e specifiche funzioni. Il Dott. Fenucci attualmente ricopre anche la carica di Amministratore Delegato della Brand Management Srl, socio accomandatario della Soccer.
In data 1 febbraio 2012, Soccer ha sottoscritto il contratto a tempo indeterminato con il Dott. Christoph Winterling, il quale ha assunto il ruolo di “Direttore Commerciale” della società.
In data 3 marzo 2012, a seguito della riorganizzazione dei processi aziendali avviata in seguito alla modifica degli assetti proprietari di A.S. Roma, si è concluso il rapporto di collaborazione professionale tra la dott.ssa Cristina Mazzoleni e la A.S. Roma.
In data 16 aprile 2012, A.S. Roma ha sottoscritto il contratto a tempo indeterminato con il Dott. Guido Gombar Roberto, il quale ha assunto il ruolo di “Responsabile della sicurezza e delle relazioni diplomatiche”.
Infine, in data 28 maggio 2012 è stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico in essere con Daniele Pradè, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013.
Incarichi e nomine
Con riferimento all’Organismo di Vigilanza, il cui mandato è terminato in data 29 aprile 2012, il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data 14 maggio 2012 ha deliberato
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l’adozione in via temporanea di un organo monocratico, riconfermando l’incarico al Dott. Flavio Mecenate, Internal Audit di A.S. Roma, e già precedente membro dell’Organismo di Vigilanza della Società. A seguito del completamento del processo di revisione attualmente in corso dell’attuale Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D.Lgs. 231/01, si procederà alla nomina di un nuovo Organo di Vigilanza in forma collegiale.
Il medesimo Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato la nomina di Francesco Malknecht, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, e di Roberto Fonzo, quale Investor Relator della Società.
Offerta Pubblica di Acquisto promossa da Neep Roma Holding S.p.A.
In data 19 agosto 2011, NEEP Roma Holding S.p.A. (l’”Offerente” o “NEEP”) ha reso noto al mercato che, in data 18 agosto 2011, si sono verificati i presupposti giuridici per la promozione da parte dell’Offerente, di un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria (l”Offerta”), ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 1, del D. Lgs. 58/98, come successivamente modificato ed integrato (il “TUF”), avente ad oggetto n. 43.604.610 azioni ordinarie di A.S. ROMA S.p.A. (“A.S. Roma” o l”’Emittente”) del valore nominale di Euro 0,15 ciascuna, rappresentative del 32,903% dell'attuale capitale sociale dell'Emittente e pari alla totalità delle azioni in circolazione (le "Azioni"); ciò in quanto, NEEP e Roma 2000 Srl, avveratesi le condizioni sospensive previste dal contratto di compravendita tra le stesse stipulato in data 15 aprile 2011, hanno dato esecuzione allo stesso ed hanno perfezionato il trasferimento della partecipazione di maggioranza in A.S. Roma. Con tale comunicazione NEEP ha reso noti gli elementi essenziali dell’Offerta.
In data 7 settembre 2011, NEEP ha reso noto di aver presentato alla Consob il documento di offerta destinato alla pubblicazione (il “Documento di Offerta”), relativo all’Offerta dalla stessa promossa, ai sensi degli artt. 102 e 106, comma primo TUF.
in data 22 settembre 2011, NEEP ha reso noto che in data 15 settembre 2011, Consob ha comunicato la sospensione dei termini dell’istruttoria, ai sensi dell’art. 102, comma 4, TUF, per un periodo non superiore a 15 giorni; tale sospensione si è resa opportuna al fine di permettere a Consob di acquisire ulteriori informazioni in vista dell’imminente approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma, del Progetto di Bilancio chiuso al 30 giugno 2011.
In data 27 settembre 2011, il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma si è riunito per (i) esaminare l'Offerta promossa da NEEP, avente ad oggetto n. 43.604.610 azioni ordinarie di A.S. ROMA del valore nominale di Euro 0,15 ciascuna, rappresentative del 32,903% dell'attuale capitale sociale e pari alla totalità delle azioni in circolazione, (dedotte le n. 88.918.686 azioni detenute dall'Offerente, rappresentative del 67,097% dell'attuale capitale sociale; e (ii) di deliberare in merito all’approvazione del comunicato da diffondere ai sensi dell’articolo 103, comma terzo, del TUF e dell’articolo 39 del Regolamento Emittenti (il “Comunicato”).
Alla riunione hanno partecipato tutti gli amministratori in carica, e vi hanno assistito tutti i componenti del Collegio Sindacale.
Nell’ambito della riunione del Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell’art. 2391 c. c., i consiglieri Paolo Fiorentino, Mauro Baldissoni, Roberto Cappelli, Bernardo Mingrone e Roberto Venturini hanno dato notizia di essere portatori di un interesse proprio o di terzi relativo all’Offerta, precisandone la natura, i termini, l’origine e la portata.
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Mister
a te che piace studiare profondamente tutto ciò ch'è interessante ed innovativo rimetto un bilancio appena pubblicato.

II PARTE

intermediazione svolta nell’operazione di acquisizione del calciatore, è stato riconosciuto, in favore dell’agente FIFA Roberto Calenda, un corrispettivo di 0,5 milioni di euro.
 GONZALES VIEIRA LEONARDO: è stato sottoscritto con Club de Regatas do Flamengo il contratto per l’acquisizione a titolo temporaneo e gratuito dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore. L’accordo prevede il diritto di opzione per l’acquisizione a titolo definitivo, a decorrere dalla stagione sportiva 2013/2014, per un valore di 0,25 milioni di euro. Con il calciatore è stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata di cinque anni, con scadenza al 30 giugno 2017.
CESSIONI DI DIRITTI PLURIENNALI E RISOLUZIONI DI CONTRATTO:
 FABIO BORINI: è stato sottoscritto il contratto con il Liverpool F. C. per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari a 13,3 milioni di euro, oltre bonus legati al raggiungimento da parte del Liverpool di determinati obiettivi sportivi, per un importo massimo di 1 milione di euro.
 VIVIANI FEDERICO: è stato sottoscritto il contratto con il Calcio Padova S.p.A. per la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013, con diritto di opzione per l’acquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, ad un valore netto di 1,8 milioni di euro, e diritto di controopzione in favore di A.S. Roma.
 MARCO D’ALESSANDRO: è stato sottoscritto il contratto con l’A.C. Cesena per la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013, con diritto di opzione per l’acquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, ad un valore netto di 0,7 milioni di euro.
 GIANLUCA CURCI: è stato sottoscritto con il Bologna F.C. 1909 S.p.A. il contratto per la cessione a titolo temporaneo e gratuito dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013, con diritto di opzione per l’acquisizione a titolo definitivo ad un valore pari a 1 milione di euro.
 JUAN DOS SANTOS SILVEIRA: è stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013.
 ANTUNES VITORINO GABRIEL: è stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013.
 GABRIEL IVAN HEINZE: è stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013.
 ALEANDRO ROSI: è stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2014.
 DAVID PIZARRO: è stato sottoscritto il contratto con la ACF Fiorentina per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore.
 FABIO SIMPLICIO: è stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013.
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 BERTOLACCI ANDREA: è stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 1 milione di euro.
 PISCITELLA GIANMARCO: è stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 1,5 milioni di euro.
 VERRE VALERIO: è stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 1,5 milioni di euro.
 STEFANO OKAKA: è stato sottoscritto il contratto con il Parma F.C. per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore.
 MATTEO BRIGHI: è stato sottoscritto con il Torino F.C. 1909 S.p.A. il contratto per la cessione a titolo temporaneo e gratuito dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013. Per l’attività di intermediazione svolta nell’operazione di cessione del calciatore, è stato riconosciuto, in favore dell’agente FIFA Augusto Correggiari, un corrispettivo di 0,1 milioni di euro.
Iscrizione al campionato 2012/2013
A seguito del deposito presso la LNP, in data 18 giugno 2012, della domanda per l’iscrizione al Campionato di Serie A della stagione sportiva 2012-2013, corredata dalla documentazione richiesta, di cui al Comunicato Ufficiale FIGC n°146/A, del 07 maggio 2012, nonché della ulteriore documentazione depositata presso la Covisoc e l’Ufficio Licenze Nazionali, per il soddisfacimento dei requisiti infrastrutturali ed organizzativi, in data 11 luglio 2012 è pervenuta la comunicazione ufficiale da parte della suddetta Commissione in merito al possesso dei requisiti previsti per l’ammissione al Campionato di Serie A della stagione sportiva 2012-2013.
Campagna Abbonamenti 2012/2013
La campagna abbonamenti della stagione sportiva 2012-2013, registra alla data della presente Relazione la sottoscrizione di n. 25.391 abbonamenti (n.17.656 abbonamenti, per la stagione sportiva 2011/2012), che hanno generato incassi per 9,4 milioni di euro (7,1 milioni di euro, per la stagione sportiva 2011/2012), e ricavi per 8,1 milioni di euro (6,1 milioni di euro, per la stagione sportiva 2011/2012).
Assemblea degli Azionisti del 02 agosto 2012: deliberazioni in materia di Corporate Governance, modifica dello Statuto, e Aumento di Capitale
L’Assemblea degli Azionisti dell’A.S. Roma S.p.A., riunitasi in data 02 agosto 2012, in prima convocazione, presso la sede sociale, ha deliberato, in sede ordinaria, la nomina del signor Giorgio Cataldo Piccarreta quale Consigliere di Amministrazione della Società, e la modifica degli Articoli 15 e 26 dello Statuto Sociale, ai fini dell’adeguamento dello stesso alle disposizioni introdotte dalla Legge 12 luglio 2011, n. 120, in materia di parità di accesso dei generi agli organi di amministrazione e di controllo delle società quotate
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L’Assemblea degli Azionisti dell’A.S. Roma (la “Società”), in sede straordinaria, ha altresì deliberato di posticipare al 31 dicembre 2012 il termine ultimo entro il quale avviare l’offerta in opzione ai soci della prima tranche dell’aumento di capitale approvato in data 30 gennaio 2012, fermo restando il rispetto del termine finale del 30 giugno 2015.
Corporate Governance
Nel corso del Consiglio di Amministrazione del 27 agosto 2012, Thomas R. DiBenedetto ha comunicato la propria volontà di dimettersi dalla carica di Presidente della A.S. Roma, affermando di ritenere di aver esaurito il proprio compito di guida di questa prima fase della gestione americana. DiBenedetto ha anche rassegnato le dimissioni dall’incarico di membro del comitato esecutivo pur mantenendo la carica di consigliere di amministrazione.
Il Consiglio di Amministrazione, sentite le dimissioni di DiBenedetto, e ringraziatolo per il lavoro svolto, ha quindi deliberato all’unanimità di nominare nuovo presidente del Consiglio di Amministrazione James Joseph Pallotta, nonché di nominare il consigliere Mark S. Pannes quale nuovo membro del Comitato esecutivo, in sostituzione del consigliere DiBenedetto.
Accordo di partnership con Philipp Plein
In data 4 settembre 2012, è stato sottoscritto l’accordo con la maison svizzera Philipp Plein, che prevede la creazione delle divise ufficiali dei giocatori a partire dal 2012/2013 per le prossime quattro stagioni sportive.
L’accordo apre ai due marchi l’opportunità di promuoversi e valorizzarsi reciprocamente, ampliando ognuno il proprio pubblico, catalizzando contemporaneamente l’attenzione degli appassionati di calcio e di stile. Si tratta infatti di un incontro vincente fra due realtà dinamiche, moderne, dalla spiccata vocazione internazionale. Philipp Plein è simbolo di una visione del lusso anticonvenzionale, virile e passionale dove l’artigianalità italiana più preziosa si unisce a una creatività coraggiosa e ultracontemporanea, con i giocatori dell’A.S. Roma che rappresentano perfettamente il target del brand formato da giovani, sicuri di loro stessi, vincenti.
Le collezioni di abbigliamento e accessori Philipp Plein sono made in Italy e vengono presentate al mondo nello showroom sito proprio nel cuore del quadrilatero della moda a Milano dove si tengono anche le sfilate evento nel corso della settimana della moda; fra poche settimane, tra l’altro, aprirà il secondo monomarca PHILIPP PLEIN in Italia.
Questa nuova partnership significa una visibilità di grande impatto per la maison svizzera sia allo stadio sia nel centro sportivo di Trigoria, grazie al logo che sarà presente a bordo campo. Inoltre, sono in programma shooting fotografici dei calciatori per i cataloghi delle collezioni e la realizzazione di un libro in collaborazione con la squadra e con lo staff tecnico.
Debiti Tributari
Alla data di pubblicazione della presente Relazione, sono stati effettuati versamenti di imposte e ritenute fiscali di competenza dell’esercizio 2012/2013, per complessivi 10,9 milioni di euro.
I residui debiti tributari dell’A.S. Roma, tenuto conto del regolare versamento di imposte e ritenute fiscali, e delle rate delle rateizzazioni fiscali, sono pari a 5,2 milioni di euro, e risultano così composti:
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 IVA, per 1,8 milioni di euro, per l’imposta di natura corrente maturata in settembre.
 IRPEF, per 3,3 milioni di euro, di cui: 3,0 milioni di euro, per ritenute su emolumenti corrisposti in settembre al personale tesserato e dipendente, da versare il prossimo 16 ottobre; 0,2 milioni di euro, per residui debiti di imposte rateizzate; e 0,1 milioni di euro, per ritenute a professionisti e collaboratori.
 IRAP, per 0,1 milioni di euro per l’imposta dovuta a saldo per l’esercizio chiuso al 30 giugno 2012, tenuto conto di acconti già versati per 2,1 milioni di euro.
Alla data di pubblicazione della presente Relazione non risultano debiti tributari scaduti.
Debiti verso Tesserati
Alla data di pubblicazione della presente Relazione è stata corrisposta la retribuzione relativa alla mensilità di luglio.
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Prevedibile evoluzione della gestione
L’esercizio 2012/2013 è iniziato sotto il segno della recessione che sta caratterizzando i principali mercati finanziari, industriali e commerciali, i cui effetti hanno già prodotto ulteriori ripercussioni negative sull’industria calcistica italiana e sui mercati di riferimento della Società. Il quadro macroeconomico che si presenta, d’altronde, risulta caratterizzato da profondi elementi di incertezza, che non consentono ancora di ritenere che tali criticità possano essere definitivamente superate nel breve periodo.
I risultati sportivi conseguiti dalla squadra nella stagione sportiva 2011/2012, inoltre, non hanno permesso la qualificazione alle competizioni europee, ed in particolare alla Uefa Champions League, dalla quale sarebbero potuti derivare ricavi e proventi tali da compensare almeno in parte i costi fissi che la società dovrà comunque sostenere nell’esercizio 2012/2013.
Ciò premesso, la Società ha comunque proseguito la propria strategia di sviluppo dell’area tecnica. Sono stati realizzati ulteriori investimenti per acquistare i diritti dei calciatori giovani che possano garantire al Club una competitività crescente nel campionato italiano. Le operazioni in uscita hanno consentito la riduzione del numero di calciatori tesserati con una incidenza significativa sul costo del personale. Tale riduzione, tuttavia, non consente il recupero di una marginalità gestionale positiva, e sarà necessario, pertanto, l’apporto di adeguate risorse per finanziare la gestione corrente e gli investimenti effettuati.
Le risorse necessarie saranno reperite attraverso un incremento dell’esposizione per anticipazioni su contratti in essere e con interventi degli azionisti, per come deliberato dall’Assemblea del 30 gennaio 2012, e comunicato al mercato.
Pertanto, pur prevedendo che l’esercizio 2012/2013 chiuderà con una perdita significativa, gli Amministratori considerano il Gruppo in una situazione di continuità aziendale e su tale presupposto hanno redatto la presente Relazione.
Dichiarazione del Dirigente preposto
ll dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Francesco Malknecht dichiara, ai sensi di quanto previsto dall’art. 154-bis, comma 2, del decreto legislativo n.58/98, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Si allegano, infine, a completamento delle informazioni sopra rappresentate, le informazioni patrimoniali e finanziarie richieste dalla Consob, di cui alla Raccomandazione n° 2080535 del 9 dicembre 2002, ed in data 14 luglio 2009, in sostituzione degli obblighi di informativa, ai sensi dell’art. 114, comma 5, del D. Lgs. N. 58/98, dalla stessa fissati con nota del 30 ottobre 2003, Prot. n. 3070783 e successive modifiche ed integrazioni, ad integrazione dei resoconti intermedi di gestione e delle relazioni finanziarie annuali e semestrali, a partire dal bilancio al 30/06/2009.
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
- 31 -
ALLEGATI
Informativa supplementare richiesta alle società di calcio quotate
Si riepilogano, di seguito, le informazioni patrimoniali e finanziarie di cui alla Raccomandazione Co.N.So.B. n° 2080535 del 9 dicembre 2002.
Dati patrimoniali e finanziari di sintesi del Gruppo A.S. Roma
ESERCIZIO
AL 30.06.2012
ESERCIZIO
AL 30.06.2011
POSIZIONE (INDEBITAMENTO) FINANZIARIA NETTA:
- COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A BREVE
- COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A M/L TERMINE
TOTALE
(3.929)
(50.826)
(54.755)
(53.831)
-
(53.831)
CASH FLOW : VARIAZIONE DEL CASH FLOW NEL PERIODO
(924)
(45.328)
VARIAZIONE DEL CAPITALE CORRENTE NETTO
48.583
(29.262)
DEBITI (CREDITI) FINANZIARI / PATRIMONIO NETTO
(1,04)
(1,22)
Per la maggior comprensione dei dati relativi alla Posizione finanziaria netta consolidata e alla variazione del Cash flow, si riporta, di seguito, il Rendiconto finanziario consolidato:
30 06 201230.06.2011(54.844)(26.716)28.96021.8982.0392.322(14.604)(5.062)7.1465.176736(703)(7.918)2.9548.594(2.066)(1.385)(1.606)102(24) variazione dei debiti tributari e fondi imposte(1.075)11621.844(29.242)(5.538)4.82110.3615.887(3.409)(3.818)B) Flusso Monetario Attività Operativa45.853653(86.815)(24.087)27.67811.611(8.340)6.07333.983(7.086)(33.494)(13.489)(1.071)(350)(1.071)(350)1671.476(7.313)(6.652)50.0000(222)(250)42.632(5.426)(924)(45.328)Posizione finanziaria netta iniziale(53.831)(8.503)Posizione finanziaria netta finale(54.755)(53.831)Riconciliazione con lo Stato Patrimoniale22.5092.827(77.264)(56.658)Posizione finanziaria netta finale(54.755)(53.831) variazione delle rimanenze variazione dei crediti correnti variazione dei debiti correnti variazione dei fondi rischi variazione dei crediti tributari variazione altre passività correntiRENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATOA) Risultato prima delle imposte+ ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni+ accantonamenti ed altre svalutazioni+/- Plusvalenze (minusvalenze) cessioni dititti calciatori- gestione finanziaria variazione debiti verso società calcistiche ed enti di settoreC) Investimenti netti diritti pluriennali prestazioni giocatori variazione degli investimenti nelle attività materiali ed immaterialiD) Flusso monetario dell'attività di investimentoproventi finanziarioneri finanziari variazione altre attività non correnti variazione altre passività non correnti+/- gestione fiscale- acquisti diritti pluriennali prestazioni calciatori+ cessioni diritti pluriennali prestazioni calciatori variazione crediti verso società calcistiche ed enti di settoreincremento riserve c/futuro aumento di capitale socialedividendi pagati alle minoranzeE) Flusso monetario da attività di finanziamentoF)=(A+B+C+D+E) FLUSSO MONETARIO TOTALEAttività finanziarieIndebitamento finanziario
(Dati in €/000)VariazioneEsercizioEsercizio12 mesi30/06/201230/06/2011Margine operativo lordo (Ebitda) (19.380)(16.699)2.681Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori(89.496)(86.815)(24.087)Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori13.07413.0746.549Investimenti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori(76.422)(73.741)(17.538)Altri investimenti netti immobilizzazioni (11.079)(6.609)4.470Variazione crediti verso Società Calcistiche ed enti di settore(12.810)(8.340)6.073Variazione debiti verso Società Calcistiche ed enti di settore33.98333.983(7.086)Variazione altri crediti correnti (1)(12.499)(6.426)2.943Variazione altri debiti correnti (2)36.45229.366(31.192)Varizione del capitale corrente45.12648.583(29.262)Free Cash Flow operativo(61.755)(48.466)(39.649)variazione delle riserve di patrimonio netto89.42449.775(250)Altre voci patrimoniali passive non correnti10.36110.3615.887Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante(404)(654)(716)Accantonamento per rischi(7.272)(1.385)(1.606)Gestione finanziaria (3)(6.430)(7.146)(5.176)Gestione fiscale(1.803)(3.409)(3.818)Free Cash Flow disponibile22.121(924)(45.328)Variazione della posizione finanziaria netta44.404(924)(45.328)
Dati patrimoniali e finanziari di sintesi di A.S. Roma S.p.A.
ESERCIZIO
AL 30.06.2012
ESERCIZIO
AL 30.06.2011
POSIZIONE (INDEBITAMENTO) FINANZIARIA NETTA:
- COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A BREVE
- COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A M/L TERMINE
TOTALE
(5.288)
(50.826)
(56.114)
(54.957)
-
(54.957)
CASH FLOW : VARIAZIONE DEL CASH FLOW NEL PERIODO
(1.157)
(44.986)
VARIAZIONE DEL CAPITALE CORRENTE NETTO
49.384
(29.074)
DEBITI (CREDITI) FINANZIARI / PATRIMONIO NETTO
(0,846)
(0,737)
Per la maggior comprensione dei dati relativi alla Posizione finanziaria netta e alla variazione del Cash flow, si riporta, di seguito, il Rendiconto finanziario di A.S. Roma:
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
- 33 -
30 06 201230.06.2011(56.218)(26.978)28.89421.8201.8852.055(14.604)(5.062)(1.380)(4.173)00(7.502)2.6489.688(1.963)(1.385)(1.606)88(47) variazione dei debiti tributari e fondi imposte(1.061)(172)22.028(28.977)(5.538)4.8219.1215.864(2.050)(3.611)B) Flusso Monetario Attività Operativa38.184(8.403)(86.815)(24.087)27.67811.611(8.340)6.07333.983(7.086)(33.494)(13.489)(1.008)(289)(1.008)(289)1601.465(7.272)(6.617)50.00008.4929.32551.3804.173(1.156)(44.986)Posizione finanziaria netta iniziale(54.958)(9.972)Posizione finanziaria netta finale(56.114)(54.958)Riconciliazione con lo Stato Patrimoniale21.1501.700(77.264)(56.658)Posizione finanziaria netta finale(56.114)(54.958)- gestione finanziaria variazione delle rimanenze variazione dei crediti correnti variazione dei debiti correnti variazione dei fondi rischi variazione dei crediti tributariRENDICONTO FINANZIARIO A) Risultato prima delle imposte+ ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni+ accantonamenti ed altre svalutazioni+/- Plusvalenze (minusvalenze) cessioni dititti calciatori variazione crediti verso società calcistiche ed enti di settore variazione debiti verso società calcistiche ed enti di settoreC) Investimenti netti diritti pluriennali prestazioni giocatori variazione degli investimenti nelle attività materiali ed immaterialiD) Flusso monetario dell'attività di investimentoproventi finanziari variazione altre passività correnti variazione altre attività non correnti variazione altre passività non correnti+/- gestione fiscale- acquisti diritti pluriennali prestazioni calciatori+ cessioni diritti pluriennali prestazioni calciatoriIndebitamento finanziariooneri finanziariincremento riserve c/futuro aumento di capitale socialedividendi pagati alle minoranzeE) Flusso monetario da attività di finanziamentoF)=(A+B+C+D+E) FLUSSO MONETARIO TOTALEAttività finanziarie
(Dati in €/000)VariazioneEsercizioEsercizio12 mesi30/06/201230/06/2011Margine operativo lordo (Ebitda) (29.500)(26.819)(7.277)Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori(89.496)(86.815)(24.087)Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori13.07413.0746.549Investimenti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori(76.422)(73.741)(17.538)Altri investimenti netti immobilizzazioni (11.016)(6.546)4.532Variazione crediti verso Società Calcistiche ed enti di settore(12.810)(8.340)6.073Variazione debiti verso Società Calcistiche ed enti di settore33.98333.983(7.086)Variazione altri crediti correnti (1)(12.987)(6.914)3.050Variazione altri debiti correnti (2)37.74130.655(31.111)Varizione del capitale corrente45.92749.384(29.074)Free Cash Flow operativo(71.011)(57.722)(49.357)variazione delle riserve di patrimonio netto89.64950.0000Altre voci patrimoniali passive non correnti9.1219.1215.864Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante(250)(500)(449)Accantonamento per rischi(7.272)(1.385)(1.606)Gestione finanziaria (3)2.0961.3804.173Gestione fiscale(444)(2.050)(3.611)Free Cash Flow disponibile21.889(1.156)(44.986)Variazione della posizione finanziaria netta44.172(1.156)(44.986)
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
- 34 -
Effetto finanziario della campagna trasferimenti 2012/2013
L’effetto finanziario residuo alla data di redazione della presente Relazione, determinato dalla campagna trasferimenti 2012-2013 e dalle precedenti stagioni (importi in Euro/000, al netto di IVA), è rappresentato nella tabella che segue:
StagioneStagioneStagioneStagione2012-20132013-20142014-20152015-2016Lega Serie A - stagione sportiva 2012/2013(8.103)(5.308)(5.434)0(18.845)Mercato internazionale - stagione sportiva 2012/20133.922422004.343Totale Campagna trasferimenti 2012/2013(4.181)(4.887)(5.434)0(14.502)Lega Serie A - stagioni sportive precedenti(736)16300(573)Mercato internazionale - stagioni sportive precedenti(7.000)000(7.000)Totale Crediti (Debiti) al 27 settembre 2012(11.917)(4.724)(5.434)0(22.075)di cui:Ambito Lega Serie A(8.839)(5.145)(5.434)0(19.418)Ambito Internazionale(3.078)42200(2.657)Campagna Trasferimenti realizzata in ambito:Totale
Le operazioni in ambito nazionale sono regolate per il tramite della Lega Serie A, che funge da stanza di compensazione, con l’incasso (pagamento), in ottemperanza alla normativa federale, del 30% del saldo netto maturato per la stagione sportiva nel mese di agosto, e la restante parte in 7 rate mensili di pari ammontare, da settembre 2012 a marzo 2013. Alla data di redazione della presente relazione, il saldo finanziario della stagione sportiva 2012/2013 è negativo per 18,9 milioni di euro, tenuto conto del pagamento effettuato, relativo alla rata di settembre; per le stagioni sportive successive, si registra un saldo finanziario netto negativo di 0,6 milioni di euro.
Le operazioni realizzate in ambito internazionale nella sessione di mercato estiva della stagione sportiva 2012/2013, tenuto conto di incassi e pagamenti già effettuati, determinano un saldo attivo alla data di redazione della presente Relazione di 4,3 milioni euro, di cui 3,9 milioni di euro, con scadenza entro la stagione sportiva 2012/2013, ed il residuo nella stagione sportiva 2013/2014, così composti:
StagioneStagione2012-20132013-2014De Mattos (Fluminense)(1.500)0(1.500)Castan (Corinthians)(2.500)0(2.500)Piris (Maldonado)(500)(500)0Bumba (Targu Mures)000Aoas Correa Marcos (Corinthians)000Borini (Liverpool)8.8434.4224.422Saldo netto4.3433.922422Importo residuoDescrizione
Il saldo relativo alle operazioni realizzate in ambito internazionale nella stagioni sportive precedenti, è altresì pari a 7 milioni di euro, interamente esigibile nella stagione sportiva 2012/2013, così composto:
Stagione2012-2013Bojan Krkic (Barcellona)(12.000)(12.000)Bojan Krkic (Barcellona)13.00013.000Menez (PSG)00Osvaldo (RCD Espanyol)(5.000)(5.000)Jose Angel (Sporting Gjion)00Pjanic (O. Lyonais)(3.000)(3.000)Lamela (River Plate)00Saldo netto(7.000)(7.000)DescrizioneImporto residuo
Complessivamente, il saldo finanziario alla data di redazione della presente Relazione è negativo per 22,1 milioni di euro, di cui 11,9 milioni di euro, esigibile nella stagione sportiva 2012/2013.
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
- 35 -
Informativa supplementare richiesta dalla Consob
Si riepilogano, di seguito, le informazioni patrimoniali e finanziarie richieste dalla Consob in data 14 luglio 2009, in sostituzione degli obblighi di informativa, ai sensi dell’art. 114, comma 5, del D. Lgs. N. 58/98, dalla stessa fissati con nota del 30 ottobre 2003, Prot. n. 3070783 e successive modifiche ed integrazioni, ad integrazione dei resoconti intermedi di gestione e delle relazioni finanziarie annuali e semestrali, a partire dal bilancio al 30 giugno 2009, nonché i comunicati stampa aventi ad oggetto l’approvazione dei suddetti documenti contabili.
Analisi della posizione Finanziaria netta
Con riferimento all’analisi della Posizione finanziaria netta di A.S. Roma S.p.A. e del Gruppo A.S. Roma, con separata evidenza delle componenti a breve, da quelle a medio-lungo termine e dei rapporti finanziari verso parti correlate del Gruppo A.S. Roma, si rinvia a quanto ampiamente illustrato nei precedenti capitoli dedicati all’andamento Patrimoniale e Finanziario della presente Relazione.
Analisi dei Debiti tributari
I Debiti tributari del Gruppo A.S. Roma al 30 giugno 2012, pari a 7,3 milioni di euro (8,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 0,07 milioni di euro (0,06 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con scadenza oltre 12 mesi, registrano un decremento netto di 1,1 milioni di euro nell’esercizio, con una modificata composizione delle singole voci, sostanzialmente dovuto al pagamento delle imposte rateizzate, sulla base dei previsti piani di ammortamento finanziari, nonché a minori imposte maturate per l’esercizio 2011/2012.
In particolare, i debiti tributari del Gruppo A.S. Roma risultano così composti:
(Dati Euro/000)
Valori al 30.06.12
Valori al 30.06.11
IRPEF
3.997
4.875
IVA
3.030
1.813
IRAP
ALTRI TRIBUTI
192
2
1.586
22
Totale Debiti entro 12 mesi
7.221
8.296
IRPEF
69
65
Totale Debiti oltre 12 mesi
69
65
Totale Debiti tributari
7.290
8.361
 IRPEF: pari complessivamente a 4,1 milioni di euro di euro (4.9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 4 milioni di euro, con scadenza entro i 12 mesi, sono relativi per 3,9 milioni di euro, per ritenute operate in qualità di sostituti d’imposta a fine esercizio, regolarmente versate in luglio; e 0,2 milioni di euro, per imposte rateizzate, accertate a seguito di rilievi emersi su compensi a procuratori sportivi per gli anni 2004 e 2006;
 IVA: per 3 milioni di euro (1,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’IVA corrente, regolarmente versata in luglio;
 IRAP: per 0,2 milioni di euro (1,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’imposta corrente, maturata a fine esercizio, tenuto conto degli acconti già versati, pari a 2,1 milioni di euro;
I Debiti tributari di A.S. Roma al 30 giugno 2012, pari a 6,8 milioni di euro (7,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 0,07 milioni di euro (0,06 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con scadenza oltre 12 mesi, registrano un decremento netto di 1,1 milioni di euro nell’esercizio, e si compongono di:
(Dati Euro/000)
Valori al 30.06.12
Valori al 30.06.11
IRPEF
3.961
4.832
IVA
2.708
1.521
IRAP
100
1.476
Totale Debiti entro 12 mesi
6.769
7.829
IRPEF
69
65
IRAP
-
-
Totale Debiti oltre 12 mesi
69
65
Totale Debiti tributari
6.838
7.894
 IRPEF: pari complessivamente a 4 milioni di euro di euro (4,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 3,96 milioni di euro, con scadenza entro i 12 mesi, sono relativi per 3,8 milioni di euro, per ritenute operate in qualità di sostituti d’imposta a fine esercizio, regolarmente versate in luglio; e 0,2 milioni di euro, per imposte rateizzate, accertate a seguito di rilievi emersi su compensi a procuratori sportivi per gli anni 2004 e 2006;
Comunicato Stampa
 IVA: per 2,7 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’IVA corrente, regolarmente versata in luglio;
 IRAP: per 0,1 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per l’imposta corrente, maturata a fine esercizio, tenuto conto degli acconti già versati, pari a 2,1 milioni di euro;
Si ricorda che, dall’esercizio 2004-2005 all’esercizio 2011-2012, A.S. Roma ha effettuato i seguenti versamenti di imposte correnti, pregresse e rateizzate:
(Dati in €/000)
2004-2005
2005-2006
2006-2007
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-2011
2011-2012
180,2
54,4
59,4
59,3
73,4
69,3
70,6
66,0
Totale
632,6
Si ricorda, inoltre, che:
 nel novembre 2011, è stata regolarmente estinta la dilazione di pagamento, in 54 rate mensili, del debito per sanzioni IVA 2004-2005, per 2,8 milioni di euro, oltre interessi maturati;
 nel dicembre 2011, è stata regolarmente estinta la dilazione di pagamento, in 46 rate mensili, del debito IVA 2004, di 7,7 milioni di euro, oltre interessi maturati ed aggio esattoriale;
 nel febbraio 2012, è stata regolarmente estinta la dilazione di pagamento, in 36 rate mensili, del residuo debito Irap pregresso, di 3,95 milioni di euro, oltre interessi e aggio di riscossione;
 nel maggio 2010, è stata perfezionata la dilazione di pagamento, in 12 rate trimestrali, del debito di 0,26 milioni di euro, oltre interessi, relativo all’istanza di accertamento con adesione per IRPEF 2004, per i rilievi derivanti dalla verifica della Guardia di Finanza, in merito ai procuratori sportivi, conclusasi nel novembre 2009; alla data del 30 giugno 2012, sono state versate n°9 rate trimestrali, nel rispetto del relativo piano di ammortamento finanziario;
 nel novembre 2011, è stata perfezionata la dilazione di pagamento, in 12 rate trimestrali, del debito di 0,21 milioni di euro, oltre interessi, relativo all’istanza di accertamento con adesione per IRPEF 2006, per i rilievi derivanti dalla verifica della Guardia di Finanza, in merito ai procuratori sportivi, conclusasi nel novembre 2009; alla data del 30 giugno 2012, sono state versate tre rate trimestrali, nel rispetto del relativo piano di ammortamento finanziario;
 nell’esercizio sono state estinte obbligazioni tributarie relative ad alcuni rilievi emersi su compensi a Procuratori sportivi per Ritenute Irpef, IRAP e IVA dal 2005 al 2008, a seguito della definizione con l’Amministrazione finanziara, mediante pagamento della somma complessiva di 0,7 milioni di euro, comprensiva di sanzioni ed interessi, per le quali risultavano stanziati adeguati accantonamenti ai Fondi rischi operati negli esercizi precedenti.
Alla data di approvazione della presente Relazione, tenuto conto delle rateizzazioni fiscali in essere per il pagamento dei debiti pregressi, di seguito illustrate, e del regolare versamento di imposte e ritenute correnti e rateizzate, non risultano debiti tributari scaduti. I debiti tributari rateizzati risultano così composti:
Tributo rateizzato
Periodicità di versamento
numero di rate
Data scadenza (ultima rata)
Importi in Euro/000
totali
residue
Debito residuo
Interessi
Totale
rate
Irpef 2004
trimestrale
12
3
28-02-2013
65
2
67
Irpef 2006
trimestrale
12
9
30-08-2014
155
4
159
Totale
220
6
226
Analisi dei Debiti verso il Personale
Il debito verso il personale del Gruppo A.S. Roma, pari a 9,1 milioni di euro (9,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nell’esercizio, si compone per:
 7,8 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da emolumenti spettanti al personale tesserato, per la mensilità di giugno 2012, corrisposta nel mese di agosto;
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
- 37 -
 1,3 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da debiti verso il personale amministrativo e di sede, relativi alla mensilità di giugno, corrisposta nel mese di luglio, nonché a residue ferie maturate e a quota parte della 13^ e 14^ mensilità.
Il debito verso il personale dell’A.S. Roma S.p.A., pari a 8,7 milioni di euro (9,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nell’esercizio, si compone per:
 7,8 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da emolumenti spettanti al personale tesserato, per la mensilità di giugno 2012, corrisposta nel mese di agosto;
 0,9 milioni di euro (0,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da debiti verso il personale amministrativo e di sede, relativi alla mensilità di giugno, corrisposta nel mese di luglio, nonché a residue ferie maturate e a quota parte della 13^ e 14^ mensilità.
Analisi di composizione dei Debiti di Funzionamento
Si riporta di seguito la sintetica analisi dei debiti di funzionamento, con separata evidenza della quota parte scaduta, relativa al Bilancio d A..Roma S.p.A. e del Gruppo A.S. Roma:
Debiti di Funzionamento – Bilancio Consolidato
SaldoScaduto SaldoScaduto Tesserati 7.48608.5028.027Dipendenti 1.59701.1990Collaboratori3904230Debiti vs personale9.122010.1248.027 - Ordinari 6.7475.242 - per fatture da ricevere7.0207.897Subtotale13.7678.91713.1394.510 - Esteri7.7181.994967945 - merchandising, editoriali e marketing2.8382.6663.6642.593Debiti vs fornitori24.32313.57717.7708.048 - Trasferimenti Italia 22.550022.4660 - Premi preparazione162000 - Saldo Trasferimenti estero netto36.0350(4.488)0 - Crediti per trasferimenti Italia (19.903)0(8.987)0Debiti vs squadre di calcio 38.84408.9910Debiti per IRPEF3.998 04.897 0Debiti per IVA 3.03101.8130Debiti per IRAP19201.5860Debiti tributari7.22108.2960Debiti previdenziali 98309260Debiti vs CONI 1.2921.292738738Debiti vs Lega A0000Debiti compartecipazioni ex art. 102 Noif1.000000Altri debiti1.6266174650Altri 3.9181.9091.203738DEBITI DI FUNZIONAMENTO84.41115.48647.31016.813Bilancio al 30 06 11Bilancio al 30 06 12
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Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
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Debiti di Funzionamento – Bilancio Separato di A.S. Roma S.p.A.
Balance Past DueBalance Past DueTesserati 7.48308.5028.027Dipendenti 1.24909110Collaboratori3904230Debiti vs personale8.77109.8368.027 - Ordinari 6.7475.242 - per fatture da ricevere9.4517.897Subtotale16.1988.91713.1394.510 - Esteri7.7181.994967945 - merchandising, editoriali e marketingDebiti vs fornitori23.91610.91114.1065.455 - Trasferimenti Italia 22.550022.4660 - Premi preparazione162000 - Saldo Trasferimenti estero netto36.0350(4.488)0 - Crediti per trasferimenti Italia (19.903)0(8.987)0Debiti vs squadre di calcio 38.84408.9910Debiti per IRPEF3.96004.832 0Debiti per IVA 2.70801.5210Debiti per IRAP10001.4760Debiti tributari6.76807.8290Debiti previdenziali 86108280Debiti vs CONI 1.2921.292738738Debiti vs Lega A0000Debiti compartecipazioni ex art. 102 Noif1.000000Altri debiti1.4496172890Altri 3.7411.9091.027738DEBITI DI FUNZIONAMENTO82.90112.82042.61714.22030/06/2011130/06/2012
Analisi delle Operazioni con imprese Controllanti, entità correlate ed altre imprese
Con riferimento ai rapporti verso parti correlate della Società e del gruppo A.S. Roma, si precisa quanto segue.
Fino al 18 agosto 2011, A.S. Roma aveva indicato Compagnia Italpetroli S.p.A., quale società che esercitava attività di direzione e coordinamento, alla quale A.S. Roma forniva una periodica informativa della propria posizione finanziaria netta.
A seguito dei cambiamenti negli assetti proprietari, a decorrere dal 18 agosto 2011, il soggetto che esercita l’attività di direzione e coordinamento è la DiBenedetto AS Roma LLC (attualmente con denominazione “AS Roma SPV LLC”), che controlla (60%) NEEP Roma Holding S.p.A., società neo costituita, partecipata al 40% da Unicredit S.p.A..
Nell’ambito degli accordi raggiunti tra Unicredit S.p.A. e la DiBenedetto AS Roma LLC nel mese di aprile 2011, inerenti l’acquisizione del pacchetto di controllo dell’A.S. Roma S.p.A., in data 22 luglio 2011, è stato sottoscritto, tra A.S. Roma e Unicredit SpA, un contratto di finanziamento (c.d. “Term Loan”), e tra A.S. Roma e Roma 2000 Srl, un contratto di finanziamento (c.d. “Vendor Loan”).
Successivamente alla sottoscrizione di tali accordi, sono proseguiti i colloqui tra Unicredit SpA e la DiBenedetto AS Roma LLC, che hanno condotto le parti a concordare nuove condizioni dei finanziamenti menzionati, mediante la sottoscrizione di accordi modificativi ed integrativi dei precedenti. Inoltre, Unicredit e Di Benedetto AS Roma LLC hanno concordato la concessione in favore della società di una linea di credito dell’importo di 25 milioni di euro, derivante dalla modifica dei termini di rimborso del contratto di factoring sottoscritto in data 8 settembre 2010 e della linea di credito finalizzata all’anticipo dei crediti ceduti, ai sensi del contratto di factoring, concessa in data 5 maggio 2011.
I nuovi contratti disciplinanti i finanziamenti prevedono l’applicazione delle seguenti condizioni economiche, modalità di rimborso, garanzie e covenants.
Vendor Loan
 Modalità di erogazione e rimborso: il finanziamento dell’importo massimo di 20 milioni di euro è stato erogato nel corso dell’esercizio (12 milioni di euro, in data 29 agosto 2011, e 8 milioni di euro, in data 12 settembre 2011), e verrà rimborsato in due soluzioni di pari importo al 5° ed al 10° anniversario decorrente dalla data di efficacia dell’accordo.
Comunicato Stampa
Interessi e commissioni: sulle somme erogate maturano interessi posticipati nella misura del 5% fisso, da pagarsi al 3° anniversario di ciascuna erogazione e, successivamente, con cadenza semestrale fino al momento dell’estinzione.
 Garanzie: a fronte della concessione del finanziamento sono state rilasciate le seguenti garanzie: (i) pegno di secondo grado sulle quote di partecipazione di A.S. Roma nel capitale di Soccer SAS di Brand Management Srl; (ii) pegno di secondo grado in favore di Roma 2000 sui marchi registrati di proprietà della stessa Soccer SAS di Brand Management Srl.
Term Loan
 Modalità di erogazione e rimborso: il finanziamento dell’importo di 30 milioni di euro, è stato erogato in data 3 agosto 2011, a seguito di richiesta da parte di A.S. Roma. La somma erogata verrà rimborsata in tre rate posticipate di pari ammontare, scadenti al 3°, 4° e 5° anniversario dall’erogazione, con periodo di preammortamento biennale.
 Interessi e commissioni: sulla somma erogata maturano interessi posticipati nella misura del 4,5% fisso, da pagarsi con cadenza annuale, per i primi 2 anni dal momento dell’erogazione, e semestrale, per i successivi 3 anni, fino al momento dell’estinzione. E’ stato effettuato il pagamento, in favore di Unicredit della c.d. Upfront fee nella misura pari all’1% dell’ammontare del finanziamento; in caso di mancato pagamento degli interessi alle scadenze maturate, ovvero della rata di rimborso, sulle somme scadute e non pagate il tasso di interesse si incrementerà di un punto percentuale.
 Covenants: è previsto il rispetto del ratio Debt/Equity, determinato con riferimento alla situazione contabile separata di A.S. Roma, redatta alla data del 30 giugno e del 31 dicembre di ciascun anno di durata del finanziamento, a decorrere dal 31 dicembre 2011, nella misura minima di 1.2:1, fino al 30 giugno 2013, di 1.5:1, dal 1° luglio 2013 fino al 30 giugno 2014, e di 1:1 dal 1° luglio 2014 alla data dell’ultimo rimborso; ai fini del calcolo di tale parametro, l’Indebitamento finanziario preso in considerazione si compone, oltre che dello stesso Term Loan, di ogni finanziamento in essere al momento della sua determinazione, con esclusione del Vendor Loan e di ogni Subordinated Intercompany Indebtness, come ivi specificato. Il ratio, come determinato a ciascuna data di riferimento, dovrà essere inviato a Unicredit entro i 20 giorni successivi a ciascuna scadenza. In caso di mancato rispetto del ratio Debt / Equity nella misura minima stabilita, lo stesso dovrà essere ristabilito entro il ventesimo giorno lavorativo successivo.
 Garanzie: a fronte della concessione del finanziamento sono state rilasciate in favore di Unicredit SpA le seguenti garanzie: (i) costituzione di un pegno sulle quote di partecipazione di A.S. Roma nel capitale di Soccer SAS di Brand Management Srl; (ii) costituzione di un pegno sui marchi registrati di proprietà di Soccer SAS di Brand Management Srl; (iii) sottoscrizione di un accordo tra A.S. Roma e Unicredit in forza del quale vengono assegnati ad Unicredit i crediti derivanti dai proventi da licenza dei diritti audiovisivi delle stesse, in misura pari al 110% dell’indebitamento in essere relativo al Term Loan.
E’ altresì previsto che non possano essere effettuati atti di disposizione dei beni aziendali, diversi dai diritti sulle prestazioni sportive dei calciatori, per un importo superiore a 0,5 milioni di euro, per singolo atto, e per massimi 1,5 milioni di euro, in aggregato, per categoria di atti, sia da parte di A.S. Roma che di Soccer SAS, se non previamente autorizzati.
Linea di credito collegata al factoring
 L’ammontare massimo disponibile della linea di credito collegata al factoring è stato ridotto da 55 milioni di euro a 25 milioni di euro, utilizzabile su base rotativa, a fronte dei rimborsi di volta in volta perfezionati. L’esposizione della linea di credito collegata è stata ricondotta entro tale nuovo limite massimo, mediante rimborso, entro il 31 dicembre 2011.
 L’importo dei crediti di nuova cessione che potrà essere anticipato mediante l’utilizzo della linea di credito collegata, come ridotta, sarà pari all’80% del relativo valore nominale.
 In deroga a quanto in precedenza previsto, il contratto di factoring e, conseguentemente, la disponibilità della linea di credito collegata cesseranno il 31 dicembre 2013. A tale data la linea di credito collegata dovrà essere integralmente rimborsata.
 A seguito degli ulteriori accordi intervenuti tra A.S. Roma ed Unicredit SpA, la linea di credito è stata resa operativa in via anticipata al 16 dicembre 2011, mediante l’erogazione di un’anticipazione di 15 milioni di euro, a valere sui futuri crediti da licenza dei diritti audiovisivi del Campionato di Serie A stagione sportiva 2012-2013.
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Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
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Fideiussioni e lettere di patronage
Alla data di redazione della presente Relazione, UniCredit SpA ha rilasciato nell’interesse di A.S. Roma le seguenti garanzie:
 Fideiussioni bancarie a prima richiesta, rilasciate in favore della LNP, a garanzia dello sbilancio delle operazioni definite nella campagna trasferimenti 2012/2013, e nelle stagioni precedenti, per un totale di 19,8 milioni di euro; tali fideiussioni hanno efficacia per le stagioni sportive 2012/2013, 2013/2014 e 2014/2015;
 Lettera di patronage, di 1,6 milioni di euro, rilasciata in data 28 luglio 2011, in favore della società Orel BV, a garanzia delle obbligazioni di pagamento in scadenza al 11 luglio 2012, relative all’acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Erik Lamela;
 Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 5 milioni di euro, rilasciata in favore del RCD Espanyol SAD, a garanzia dell’obbligazione di pagamento in scadenza al 15 gennaio 2013, relativa all’acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Daniel Pablo Osvaldo;
 Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 3 milioni di euro, rilasciata in favore dell’Olympique Lyonnais SASP, a garanzia dell’obbligazione di pagamento in scadenza al 30 giugno 2013, relativa all’acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Miralem Pjanic;
 Fideiussione bancaria a prima richiesta, per massimi 1,5 milioni di euro, in favore dell’AFC Ajax, a garanzia delle obbligazioni di pagamento del corrispettivo variabile relativo all’acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Stekelenburg.
 Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 2,5 milioni di euro, in favore dello S.C. Corinthians Paulista, a garanzia dell’obbligazione di pagamento di pagamento in scadenza al 10 luglio 2013, relativa all’acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Castan.
Ciò premesso, alla data del 30 giugno 2012, non sussistono rapporti di natura commerciale o finanziaria nei confronti della AS Roma SPV LLC (già DiBenedetto AS Roma LLC), NEEP Roma Holding S.p.A., Unicredit S.p.A. e di società che, direttamente o indirettamente, sono sottoposte a direzione e coordinamento da parte di queste, ad eccezione di quanto riportato nel presente Paragrafo e al successivo capitolo del presente Rendiconto, relativo ai rapporti economici e patrimoniali con parti correlate, cui si fa esplicito rinvio.
Eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell’indebitamento del gruppo A.S. Roma, comportante limiti all’utilizzo delle risorse finanziarie, con l’indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole
A seguito della sottoscrizione, in data 22 luglio 2011 e 18 agosto 2011, del contratto di finanziamento con Unicredit S.p.A., per l’importo di 30 milioni di euro, da rimborsarsi in 5 anni, A.S. Roma è tenuta al rispetto del ratio Debt / Equity, determinato con riferimento alla Situazione contabile separata di A.S. Roma, alla data del 30 giugno e del 31 dicembre di ciascun anno di durata del finanziamento, a decorrere dal 31 dicembre 2011, come ampliamente illustrato nel precedente paragrafo, a cui si fa esplicito rinvio.
Il ratio Debt/Equity, determinato con riferimento ai dati A.S. Roma al 31 dicembre 2011 ed al 30 giugno 2012, comunicati ad Unicredit SpA, nel rispetto della scadenza temporale imposta, è pari rispettivamente a 0,883 e 0,752.
Approvazione e/o stato di avanzamento dell’eventuale piano di ristrutturazione del debito del gruppo A.S. Roma
Non vi è un piano di ristrutturazione del debito. Tuttavia, si precisa che nell’ambito degli accordi raggiunti tra Unicredit S.p.A. e la AS Roma SPV LLC (già DiBenedetto AS Roma LLC), la posizione finanziaria di A.S. Roma ha subito una sostanziale rimodulazione, per effetto delle operazioni poste in essere, ampiamente illustrate nella presente Relazione.
Approvazione e/o stato di implementazione del Piano Industriale del Gruppo A.S. Roma, con indicazione di eventuali scostamenti dei dati consuntivi, rispetto a quelli previsti
Non vi sono Piani Industriali approvati dagli organi sociali.
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
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Rapporti verso parti correlate della società e del gruppo A.S. Roma
Rapporti intercorsi con soggetti che esercitano attività di direzione e coordinamento
Ai sensi delle disposizioni di cui al D. Lgs. n. 6/2003, che hanno introdotto, tra l’altro, una specifica informativa riferita ai soggetti che esercitano l’attività di direzione e coordinamento, si ricorda che l’A.S. Roma ha indicato tale soggetto in AS Roma SPV LLC.
Non sussistono alla data odierna, rapporti di natura commerciale o finanziaria nei confronti delle stessa e di società che, direttamente o indirettamente, sono sottoposte a direzione e coordinamento da parte di quest’ultima, ad eccezione di quanto di seguito riportato. Pertanto, l’attività esercitata da AS Roma SPV LLC, direttamente o indirettamente, non ha avuto significativi effetti economici e patrimoniali sull’esercizio chiuso al 30 giugno 2012 per il Gruppo AS Roma.
Rapporti patrimoniali con altre imprese correlate
I rapporti con parti correlate, effettuati a valori di mercato, così come definiti dal Principio IAS 24, e con riferimento alle delibere Consob n. 14490 del 14 aprile 2005 e DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono così individuati nel bilancio consolidato del Gruppo AS Roma (tra parentesi i corrispondenti dati al 30 giugno 2011):
 A.S. Roma Real Estate S.r.l.: tra le Altre attività correnti sono iscritti crediti, per 3,8 milioni di euro (3,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per depositi cauzionali costituiti a fronte degli impegni contrattuali assunti per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria. Al 30 giugno 2011 risulta inoltre contabilizzato l’importo di 1,8 milioni di euro, relativo a Risconti attivi di canoni di locazione relativi al secondo semestre 2011, fatturati anticipatamente da A.S. Roma Real Estate.
Tra i Debiti commerciali correnti, sono ricompresi i residui canoni di locazione del Complesso immobiliare di Trigoria, per 1,8 milioni di euro (1,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita nell’esercizio di 0,5 milioni di euro.
 S.D.S. Società Diritti Sportivi S.r.l. in liquidazione: tra i Crediti commerciali correnti sono inclusi residui crediti, pari a 0,8 milioni di euro, prevalentemente relativi a proventi da licenza di diritti di trasmissione delle gare casalinghe di A.S. Roma, concessa alla partecipata sino alla stagione sportiva 2004/2005, il cui incasso è condizionato dalla positiva definizione di un contenzioso tributario della partecipata.
 Unicredit S.p.A.: tra le Disponibilità liquide è ricompreso l’importo di 19 milioni di euro (0,27 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativo al saldo attivo dei conti correnti bancari, in essere con l’Istituto di credito. Tra le Passività non correnti sono iscritti debiti finanziari per 30 milioni di euro, per il Term Loan, e nella corrispondente voce corrente, 1,2 milioni di euro, relativi a interessi maturati nell’esercizio, e rimborsati nel mese di agosto 2012, nel rispetto delle disposizioni contrattuali. Nelle Altre attività non correnti e correnti sono iscritti risconti attivi per commissioni sul suddetto finanziamento, pari a 0,3 milioni di euro. Al 30 giugno 2011 nel passivo, alla voce “Finanziamenti a breve termine”, era ricompreso l’importo di 1,9 milioni di euro, relativo allo scoperto di conto corrente allora in essere nei confronti dell’Istituto di credito, estinto nel successivo mese di luglio.
 Unicredit factoring S.p.A.: la voce Finanziamenti a breve termine si compone per 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dalla residua esposizione finanziaria, per anticipazioni di factoring erogate nell’esercizio precedente, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi e da sponsorizzazione tecnica, comprensivi di interessi e commissioni maturati.
 Roma 2000 Srl: tra le Passività non correnti è iscritto il debito di 20,8 milioni di euro, relativo per 20 milioni di euro, al finanziamento erogato nella forma di Vendor Loan, e per 0,8 milioni di euro, ai relativi interessi maturati nell’esercizio. Nelle Altre attività non correnti e correnti sono iscritti risconti attivi per commissioni sul suddetto finanziamento, rispettivamente pari a 0,03 milioni di euro.
 Neptun Web, Inc: tra le Passività correnti è iscritto il debito di 0,3 milioni di euro relativo ai servizi per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della Società e del portale di e-commerce (asromastore).
Rapporti economici con altre imprese correlate
 A.S. Roma Real Estate Srl: tra le Spese per godimento beni di terzi sono contabilizzati, per 3,7 milioni di euro (3,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), canoni maturati nell’esercizio per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria.
Comunicato Stampa
Approvazione del Progetto di Bilancio
al 30 giugno 2012
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 Unicredit Factoring S.p.A.: tra gli Oneri finanziari sono contabilizzati per 1 milione di euro, interessi passivi relativi all’esposizione in essere con l’Istituto di credito, e per 0,5 milioni di euro, commissioni di factoring, relative alle anticipazioni.
 Unicredit S.p.A.: tra gli Oneri finanziari sono contabilizzati per: 0,5 milioni di euro, premi per fideiussioni rilasciate nell’interesse di A.S. Roma in favore della LNP, a garanzia dello sbilancio della campagna trasferimenti, e di società di calcio estere, a garanzia delle obbligazioni contrattuali assunte; 0,03 milioni di euro, oneri e commissioni bancarie su c/c bancari; 1,3 milioni di euro, interessi passivi e commissioni su finanziamenti (Term Loan) e 0,03 milioni di euro, interessi attivi su c/c bancari.
 Roma 2000 Srl: tra gli Oneri finanziari sono contabilizzati per 0,8 milioni di euro, interessi passivi e commissioni maturate su finanziamenti (Vendor Loan).
 Raptor Accellerator LLC: nei Costi per Servizi, è ricompreso l’importo di 0,4 milioni di euro, relativo al contratto di consulenza direzionale e strategica sottoscritto con tale società.
 Neptun Web, Inc: nei Costi per Servizi, è ricompreso l’importo di 0,4 milioni di euro, relativo agli oneri sostenuti per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della Società e del portale di e-commerce (

misterc22, 06/10/2012 10.38:

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Ao a Mister
va be che stai in carrozzella con na mano ingessata e te serve chi lavora pe te ma ancora n'hai capito che pe fà annà i macchinari bisogna prima attaccà la spina.
Se nu lo fai stai sempre ar punto de partenza:te credi de capi ma hai inteso fischi pe fiaschi(come ar solito quanno parli della Roma).

Roma, in rosso il primo bilancio
della gestione Usa: -58 milioni




ROMA - Si chiude in rosso il primo bilancio a stelle e strisce dell'As Roma presieduta da James Pallotta. La perdita d'esercizio (chiuso il 30 giugno) infatti si è quasi raddoppiata a 58,4 milioni di euro (30,7 mln un anno fa) mentre i ricavi sono scesi del 19% a 115,9 milioni (da 143,8 mln).

Ma i problemi non finiscono qui. Guardando all'esercizio in corso (2012-2013) la situazione finanziaria dell'As Roma non migliora. La società di Trigoria prevede infatti che anche quest'anno i conti chiuderanno con una «perdita significativa». E per andare avanti le risorse necessarie arriveranno da «un incremento dell'esposizione per anticipazioni su contratti in essere e con interventi degli azionisti», come previsto dall'assemblea di fine gennaio che aveva deliberato un aumento di capitale da 80 milioni, di cui 50 già sottoscritti a fine maggio. Intanto, i soci del gruppo sono convocati in assemblea per il prossimo 28 ottobre (o in seconda il 29) per l'approvazione del bilancio d'esercizio. Dal progetto di bilancio, infine, non emergono novità sul piano per la costruzione del nuovo stadio. Si dice soltanto che a marzo era stato dato mandato al consulente immobiliare Cushman & Wakefield di trovare l'area dove costruirlo.

misterc22, 07/10/2012 09.03:

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Roma, in rosso il primo bilancio
della gestione Usa: -58 milioni




ROMA - Si chiude in rosso il primo bilancio a stelle e strisce dell'As Roma presieduta da James Pallotta. La perdita d'esercizio (chiuso il 30 giugno) infatti si è quasi raddoppiata a 58,4 milioni di euro (30,7 mln un anno fa) mentre i ricavi sono scesi del 19% a 115,9 milioni (da 143,8 mln).

Ma i problemi non finiscono qui. Guardando all'esercizio in corso (2012-2013) la situazione finanziaria dell'As Roma non migliora. La società di Trigoria prevede infatti che anche quest'anno i conti chiuderanno con una «perdita significativa». E per andare avanti le risorse necessarie arriveranno da «un incremento dell'esposizione per anticipazioni su contratti in essere e con interventi degli azionisti», come previsto dall'assemblea di fine gennaio che aveva deliberato un aumento di capitale da 80 milioni, di cui 50 già sottoscritti a fine maggio. Intanto, i soci del gruppo sono convocati in assemblea per il prossimo 28 ottobre (o in seconda il 29) per l'approvazione del bilancio d'esercizio. Dal progetto di bilancio, infine, non emergono novità sul piano per la costruzione del nuovo stadio. Si dice soltanto che a marzo era stato dato mandato al consulente immobiliare Cushman & Wakefield di trovare l'area dove costruirlo.

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Grande e caro Mister
il fatto di essere un pò ingessato non ti permette di sfogliare bene i giornali e cambiare "radio"per sentire le varie campane e trarre le tue conclusioni.
I contrari saranno sempre tanti ed agguerriti specialmente quando non t'invitano a cena.
Siccome er padrone de casa so io a tavola faccio veni chi me pare e per questo l'artri nu se devono sentì offesi.
Per quanto riguarda poi i sordi pe fà la spesa ce stanno,ce stanno e nessuno se deve da preoccupà se fa la spesa tutti i giorni o meno.E poi perso n'amico,che magara n'amico nu era,se ne trova n'artro co più grana.
Per quanto poi riguarda la chiusura del bilancio in rosso e quella futura è l'ultima delle preoccupazione dei lupacchiotti.E voi non lo volete capire perchè ve fa rabbia.Noi come soci-come soci mettetelo bene in testa-abbiamo chi può e si può permettere di accompagnarci come fà sistematicamente con i propri clienti.Si ho detto clienti come vi chiamava a voi un certo presidente con la differenza che in questo caso la banca si espone in un "investimento"che rientra nel rischio "azienda/banca".
Comunque sempre e solo il tempo sarà il giudice unico imparziale.

N.B.:finalmente oggi abbiamo avuto un pò di .....fortuna.Come per gli altri anche per noi la ruota gira al contrario.

pur essendo contento della situazione, non posso che replicare alle asserzioni.
La banca non fa impresa, fa affari, te ne sarai accorto oggi, vedendo in campo 1 campione e 21 giocatori.
La banca sta prosciugando le risorse, prende in interessi e toglie al campo, finchè il tutto collasserà.

misterc22, 07/10/2012 15.00:

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pur essendo contento della situazione, non posso che replicare alle asserzioni.
La banca non fa impresa, fa affari, te ne sarai accorto oggi, vedendo in campo 1 campione e 21 giocatori.
La banca sta prosciugando le risorse, prende in interessi e toglie al campo, finchè il tutto collasserà.

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Solitamente le banche prestano i soldi che vengono restituiti unitamente agli interessi.
Chi li chiede deve:
1) avere una situazione patrimoniale a supporto delle richieste perchè altrimenti "non aprono la borsa";
2)avere-comunque-le "potenzilità" per la restituzione;
3)avere spessore per entrare in società con la stessa banca che ti affianca;
4)avere idee proponibili e sostenibili(progetto)convincenti per ottenere i finanziamenti necessari alla vita aziendale.

Invece te caro Mister prevenuto a prescindere parti dal presupposto che quando vedi e senti l'odore della Roma il baratro è dietro l'angolo ovvero stiamo per precipitare in un burrone.

E no mio caro Mister tifoso dell'altra squadra dell'altra sponda del Tevere non giallorossa.
Non è come dice te.
I risultati si ottengono con il tempo,il lavoro e la serietà.
La tua conclusione "finchè il tutto collasserà"è la naturale conseguenza per il trattamento ricevuto da te e da tutti i tuoi colleghi tifosi da un tuo grande presidente che è poi collassato,lui si ch'è precipitato in un burrone.
Ma devi sapere che non tutti sono uguali.
C'è chi molla le sole e chi invece cerca ed ottiene la collaborazione da banche per la serietà mostrata dai suoi dirigenti,per le idee sviluppate,e quelle da sviluppare.

Il baratro nei confronti della Roma non c'è è non ci sarà mai.
A te hanno messo tanta di quella paura che per fartela passare hanno dovuto "progettare"una Legge ad personam unica ed irripetibile.
Ma la paura è stata tanta che continui a "sentirla"in ogni dove specialmente poi quando si parla di Roma.
Te tocca da mette l'anima in pace.

misterc22, 12/11/2012 12:02:

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Quando perdi non puoi accampare scuse ma è l'occasione per ritrovare gli amici anzi i "furetti"che stanno sempre rintanati nei loculi.
Dall'alto della tua classifica mi permetto di dirti che i conti si fanno alla fine e solo allora,se arriverai avanti,gli amici del forum potranno constatare il vero Mister che c'è quando vince ma scompare quando perde ahahahahahahahahahahahahahahahahahahahaha.

p.s.:la tua foto nel computer non centra è grande anzi grandissima non sò perchè ma m'ha allargato a dismisura la pagina.
Prova a porre rimedio s'è possibile.....altrimenti date le misure fattece un giretto ma prima leva la sellaaaaaaaaaaaaaaaaaa..........ahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahah

FAUSTO(1), 12/11/2012 19:15:

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Quando perdi non puoi accampare scuse ma è l'occasione per ritrovare gli amici anzi i "furetti"che stanno sempre rintanati nei loculi.
Dall'alto della tua classifica mi permetto di dirti che i conti si fanno alla fine e solo allora,se arriverai avanti,gli amici del forum potranno constatare il vero Mister che c'è quando vince ma scompare quando perde ahahahahahahahahahahahahahahahahahahahaha.

p.s.:la tua foto nel computer non centra è grande anzi grandissima non sò perchè ma m'ha allargato a dismisura la pagina.
Prova a porre rimedio s'è possibile.....altrimenti date le misure fattece un giretto ma prima leva la sellaaaaaaaaaaaaaaaaaa..........ahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahah

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GIA' L'HA LEVATA LA SELLA E SE' FATTO PURE UN GIRO-----
ahahahahaahah
ahahahahahahahaahah